/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2662 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -SAR22M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+68.5 arttı (-SAR71M → -SAR22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+68.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-46.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-46.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %40.0 → %-4.3 (-44.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-45.7 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.3 arttı (SAR92M → SAR121M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.88. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 31.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+83.3 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-98.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.9
VaR 95% ?
%3.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.6
26.10.2025 → 01.03.2026
Çarpıklık ?
1.16
Parametrik%3.62
Historik%3.14
Cornish-Fisher%2.65
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+23.9%
ROIC ?
0.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+68.5 artarak -22.3M SAR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+68.5
Hasılat çeyreklik %-46.2 düştü (126.9M SAR)
Yıllık hasılat daraldı (%-46.2)
Brüt kâr marjı düşük: %-4.3
Brüt marj değişimi: %-44.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-17.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+32.3 büyüdü (121.4M SAR)
FAVÖK marjı güçlü: %95.7
Toplam borç %-45.7 azaldı → 4.7B SAR
Net borç hasılatın üzerinde: 4.5B SAR
Borç/Özkaynak oranı: 0.52x
Cari oran < 1: 0.83x — likidite riski
Nakit %-48.2 azaldı → 236.9M SAR
İşletme nakit akışı negatif: -128.8M SAR
Serbest nakit akışı negatif: -134.9M SAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar: 15.4B SAR (%+0.9)
Özkaynak %+83.3 arttı → 9.1B SAR
İşletme kârı negatif: -88.9M SAR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 3.9x (Faiz: 31.0M SAR)
Ödenmiş sermaye: 882.9M SAR
Net işletme sermayesi negatif: -456.9M SAR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+82.2
CAPEX: 6.1M SAR (Hasılatın %4.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.46 SAR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-17.6
Net kâr marjı %-17.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%95.7
FAVÖK marjı %95.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-4.3
Hasılat başına brüt kâr %-4.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-29.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-29.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.88x
Sektör: 1.71x
PD/DD 0.88x — sektör medyanının (1.71x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
31.4x
Sektör: 13.1x
EV/EBITDA 31.4x — sektör medyanının (13.1x) %139 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.83x
Cari oran 0.83x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
11.8x
Net Borç/EBITDA 11.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.52x
Borç/Özkaynak 0.52x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-46.2
Hasılat yıllık %-46.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+68.5
Zarar %68.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -70.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -265.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+23.9%
Artı %23.9 beklenen değer (11.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.50 | EV/EBITDA hedefi: 3.78
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 11.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (7.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2662 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.88x
vs 1.71x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
31.4x
vs 13.1x
Sektörden %139 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %7.7 WACC
ROIC 6.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-28.1
vs %47.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-28.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.06), TRAMA-99 çizgisinin %13.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 9.06
TRAMA: 10.46
Fark: %-13.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4220 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.