/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
26/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3212 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Бағалау
Әлеует?
-21.5%
ROIC ?
2.2%
DCF Мәні ?
0.47
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
4063
2010-03-04 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%33.9
VaR 95% ?
%3.58
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.04
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.13
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%40.7
06.10.2025 → 01.03.2026
Асимметрия ?
1.20
Parametrik%3.58
Historik%3.13
Cornish-Fisher%2.59
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.85), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 9.85
TRAMA: 10.4902
Айырмашылық: %-6.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-30.0
Net kâr marjı %-30.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.3
ROE %-4.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.9
FAVÖK marjı %38.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.0
Hasılat başına brüt kâr %40.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.76x
Сектор: 1.92x
PD/DD 1.76x — sektör medyanı (1.92x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
46.0x
Сектор: 14.4x
EV/EBITDA 46.0x — sektör medyanının (14.4x) %219 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.38x
Cari oran 0.38x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
23.6x
Net Borç/EBITDA 23.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.75x
Borç/Özkaynak 1.75x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -70.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -265.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-21.5%
Eksi %21.5 beklenen değer (7.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.63 | EV/EBITDA hedefi: 3.09 | DCF hedefi: 2.46
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 23.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 17/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (8.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.47
DCF (0.47) güncel fiyatın %95.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.85
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3212 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.76x
vs 1.92x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
46.0x
vs 14.4x
Sektörden %219 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %8.7 WACC
ROIC 6.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-30.0
vs %38.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-30.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
4220 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.