/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
SAR22.4
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+35.9%
ROIC ?
6.0%
DCF Değer ?
14.96
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4064
2010-03-03 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.4
VaR 95% ?
%3.18
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.41
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.53
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.9
24.09.2025 → 19.08.2026
Çarpıklık ?
-0.08
Parametrik%3.18
Historik%3.21
Cornish-Fisher%3.12
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (15.84), TRAMA-99 çizgisinin %11.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 15.84
TRAMA: 17.8063
Fark: %-11.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%77.1
Net kâr marjı %77.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.4
ROE %5.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%60.8
FAVÖK marjı %60.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%69.1
Hasılat başına brüt kâr %69.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%43.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %43.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
12.5x
Sektör: 19.5x
F/K 12.5x — sektör medyanının (19.5x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.90x
Sektör: 1.92x
PD/DD 0.90x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.6x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 11.6x — sektör medyanı (14.4x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
4.42x
Cari oran 4.42x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
62.7x
Faiz karşılama 62.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 74.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 53.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+35.9%
Artı %35.9 beklenen değer (21.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 34.55 | EV/EBITDA hedefi: 19.78 | DCF hedefi: 14.96
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 62.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.0
ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin (12.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.96
DCF (14.96) güncel fiyatla (%-5.6) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 15.84
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR22.4
Graham içsel değer: SAR22.4. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
12.5x
vs 19.5x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.90x
vs 1.92x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.6x
vs 14.4x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.0
vs %12.2 WACC
ROIC 6.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%77.1
vs %60.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %77.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4150 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.