/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
34/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5441 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -SAR5M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-245.1 geriledi (SAR4M → -SAR5M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+79.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+61.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-36.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 26.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-13.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-245.1) ama yıllık bazda artış (%+79.9). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.1 artabilir (-SAR5M → -SAR3M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%24.6
VaR 95% ?
%2.69
daily max loss
VaR 99% ?
%3.74
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.25
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%31.0
26.10.2025 → 15.10.2026
Skewness ?
1.30
Parametrik%2.69
Historik%2.47
Cornish-Fisher%1.82
Return Distribution
Valuation
Potential?
-22.7%
ROIC ?
6.9%
DCF Value ?
1.00
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-245.1 düşerek -5.2M SAR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+79.9
Hasılat çeyreklik %-14.2 düştü (887.1M SAR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+34.5)
Brüt kâr marjı düşük: %6.6
Net kâr marjı negatif: %-0.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-36.4 düştü (20.0M SAR)
FAVÖK marjı düşük: %2.3
Toplam borç %+61.2 arttı → 124.4M SAR
Net borç: 20.5M SAR
Borç/Özkaynak oranı: 0.52x
Cari oran: 1.04x — yeterli likidite
Nakit %+14.8 arttı → 103.9M SAR
İşletme nakit akışı negatif: -22.7M SAR
Serbest nakit akışı negatif: -23.7M SAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %-6.8 küçüldü → 2.4B SAR
Özkaynak: 241.0M SAR (%+2.6)
İşletme kârı pozitif: 12.7M SAR
Faiz karşılama oranı düşük: 1.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 57.5M SAR
Net işletme sermayesi pozitif: 83.7M SAR
İşletme sermayesi değişimi: %+7.5
CAPEX: 1.1M SAR (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.60 SAR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %91'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-0.6
Net kâr marjı %-0.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.1
ROE %-13.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.3
FAVÖK marjı %2.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.6
Hasılat başına brüt kâr %6.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
2.08x
Sector: 2.51x
PD/DD 2.08x — sektör medyanı (2.51x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
26.9x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 26.9x — sektör medyanının (9.1x) %196 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.4x
Net Borç/EBITDA 6.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.52x
Borç/Özkaynak 0.52x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+34.5
Hasılat yıllık %34.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+79.9
Zarar %79.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 8.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -19.2M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.7%
Eksi %22.7 beklenen değer (6.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.37 | EV/EBITDA hedefi: 2.95 | DCF hedefi: 2.18
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.9
ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin (16.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.00
DCF (1.00) güncel fiyatın %88.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.73
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5441 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
2.08x
vs 2.51x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.9x
vs 9.1x
Sektörden %196 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.9
vs %16.4 WACC
ROIC 9.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.9
vs %0.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.69), TRAMA-99 çizgisinin %25.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 8.69
TRAMA: 11.60
Difference: %-25.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
4011 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.