TR EN AR RU KK

4008Saudi Home Loans

Retail
🇸🇦 Tadawul
16.34
SAR
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
63/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
SAR17.2
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -SAR2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-115.6 geriledi (SAR11M → -SAR2M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-115.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-15.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.1 düştü. Şirket daralmada.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+284.1 artabilir (-SAR2M → SAR3M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%26.7
VaR 95% ?
%3.02
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.17
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.72
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%50.8
29.10.2025 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.33
Parametrik%3.02
Historik%3.12
Cornish-Fisher%2.81
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+16.6%
ROIC ?
9.4%
DCF Мәні ?
28.01
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-115.6 düşerek -1.8M SAR oldu
Yıllık net kâr %-115.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-15.1 düştü (226.5M SAR)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.1)
Brüt kâr marjı düşük: %14.2
Net kâr marjı negatif: %-0.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-16.6 düştü (24.5M SAR)
FAVÖK marjı düşük: %10.8
Toplam borç: 237.6M SAR
Net borç: 225.9M SAR
Borç/Özkaynak oranı: 0.66x
Cari oran: 1.43x — yeterli likidite
Nakit %-71.7 azaldı → 11.7M SAR
İşletme nakit akışı pozitif: 20.3M SAR
Serbest nakit akışı pozitif: 17.3M SAR
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %-10.8 küçüldü → 959.3M SAR
Özkaynak: 357.4M SAR (%-3.6)
İşletme kârı pozitif: 2.8M SAR
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.3x (Faiz: 3.3M SAR)
Ödenmiş sermaye: 29.6M SAR
Net işletme sermayesi pozitif: 173.8M SAR
İşletme sermayesi değişimi: %+64.0
CAPEX: 3.1M SAR (Hasılatın %1.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.02 SAR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %-0.8
Net kâr marjı %-0.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.9
ROE %8.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %10.8
FAVÖK marjı %10.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %14.2
Hasılat başına brüt kâr %14.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı 18.3x Сектор: 17.7x
F/K 18.3x — sektör medyanının (17.7x) %3 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 1.66x Сектор: 2.51x
PD/DD 1.66x — sektör medyanının (2.51x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 7.3x Сектор: 9.1x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (9.1x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran 1.43x
Cari oran 1.43x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 8.4x
Faiz karşılama 8.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-15.1
Hasılat yıllık %-15.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-115.6
Net kâr yıllık %-115.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.6%
Artı %16.6 beklenen değer (19.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 12.06 | PD/DD hedefi: 25.36 | EV/EBITDA hedefi: 20.76 | DCF hedefi: 28.01
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 8.4x — güçlü. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (11.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.01
DCF modeli 28.01 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 16.63
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
SAR17.2
Graham içsel değer: SAR17.2. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
18.3x vs 17.7x
Sektör medyanının %3 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.66x vs 2.51x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x vs 9.1x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4 vs %11.5 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2 vs %11.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.34), TRAMA-99 çizgisinin %25.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 16.34
TRAMA: 22.02
Айырмашылық: %-25.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
4008 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.