/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR3.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+23.5%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
13.69
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4058
2010-03-04 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%17.3
VaR 95% ?
%1.93
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.68
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.67
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.5
05.10.2025 → 16.08.2026
Çarpıklık ?
-0.10
Parametrik%1.93
Historik%1.61
Cornish-Fisher%1.83
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.97), TRAMA-99 çizgisi (5.18) ile yakın seviyede (%-4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 4.97
TRAMA: 5.1799
Fark: %-4.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.6
FAVÖK marjı %6.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.8
Hasılat başına brüt kâr %20.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.6x
Sektör: 17.6x
F/K 10.6x — sektör medyanının (17.6x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.72x
Sektör: 2.74x
PD/DD 3.72x — sektör medyanının (2.74x) %36 üzerinde.
EV/EBITDA
6.7x
Sektör: 9.9x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanının (9.9x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
2.41x
Borç/Özkaynak 2.41x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
57.5x
Faiz karşılama 57.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.8
Hasılat yıllık %5.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-74.7
Net kâr yıllık %-74.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.5%
Artı %23.5 beklenen değer (6.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.56 | PD/DD hedefi: 3.81 | EV/EBITDA hedefi: 7.34 | DCF hedefi: 13.69
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%6.8) – WACC (%8.3) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 57.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (8.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.69
DCF modeli 13.69 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %175.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.97
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR3.8
Graham içsel değer: SAR3.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.6x
vs 17.6x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.72x
vs 2.74x
Sektörden %36 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.7x
vs 9.9x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.8
vs %8.3 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %9.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4001 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.