3994Money Forward, Inc.

Teknoloji

🇯🇵 Japonya Borsası

6479.00

JPY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

22/100

Çok Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

14/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

64/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

69%

Lothien Sağlamlık Özeti

43/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥1.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+102.7 arttı (¥902M → ¥1.8B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 48.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 7.97. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 59.2. Pahalı değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-38.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2205

2017-09-29 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%68.2

VaR 95% ?

%6.94

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.87

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%8.25

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%53.6

01.10.2025 → 24.02.2026

Çarpıklık ?

0.54

Parametrik%6.94

Historik%6.52

Cornish-Fisher%6.13

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-50.1%

ROIC ?

-4.4%

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+56.1 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4151.16 JPY

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.2

ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-15.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 48.6x Sektör: 21.7x

F/K 48.6x — sektör medyanının (21.7x) %124 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 7.97x Sektör: 2.51x

PD/DD 7.97x — sektör medyanının %218 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 59.2x Sektör: 10.5x

EV/EBITDA 59.2x — sektör medyanının (10.5x) %461 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.54x

Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 7.8x

Net Borç/EBITDA 7.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.06x

Borç/Özkaynak 1.06x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 24.6x

Faiz karşılama 24.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Bilanço verisi yok

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

22/100

Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.

Çok Zayıf

Potansiyel

-50.1%

Eksi %50.1 beklenen değer (3195.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 1862.68 | PD/DD hedefi: 2071.82 | EV/EBITDA hedefi: 1601.25

Damodaran Değerleme

14/100

Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

64/100

Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 24.6x — güçlü. Borç/EBITDA 7.8x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 23/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 30/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-4.4

ROIC (%-4.4) sermaye maliyetinin (8.5%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %8.5

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

48.6x vs 21.7x

Sektör medyanının %124 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

7.97x vs 2.51x

Sektörden %218 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

59.2x vs 10.5x

Sektörden %461 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-4.4 vs %8.5 WACC

ROIC 12.9 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (6479.00), TRAMA-99 çizgisinin %56.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Fiyat:: 6479.00

TRAMA: 4151.16

Fark: %+56.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

3994 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.