/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR23.2
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-11.1%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
0.90
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4057
2010-03-04 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%19.1
VaR 95% ?
%2.08
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.2
24.09.2025 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%2.08
Historik%1.93
Cornish-Fisher%1.80
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (19.60), TRAMA-99 çizgisi (19.75) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 19.6
TRAMA: 19.747
Fark: %-0.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.0
Net kâr marjı %1.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.1
ROE %0.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.9
FAVÖK marjı %29.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%15.7
Hasılat başına brüt kâr %15.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-81.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-81.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
19.2x
Sektör: 17.2x
F/K 19.2x — sektör medyanının (17.2x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.83x
Sektör: 1.47x
PD/DD 0.83x — sektör medyanının (1.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.5x
Sektör: 9.6x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (9.6x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
3.82x
Cari oran 3.82x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.0x
Faiz karşılama 11.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.7
Hasılat yıllık %-5.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-95.6
Net kâr yıllık %-95.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.1%
Eksi %11.1 beklenen değer (17.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.16 | PD/DD hedefi: 34.79 | EV/EBITDA hedefi: 17.83 | DCF hedefi: 4.90
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 11.0x — güçlü. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (10.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.90
DCF (0.90) güncel fiyatın %95.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR23.2
Graham içsel değer: SAR23.2. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
19.2x
vs 17.2x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.83x
vs 1.47x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 9.6x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %10.4 WACC
ROIC 7.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.4
vs %42.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
3050 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.