2502Asahi Group Holdings, Ltd.

Tüketim Ürünleri

🇯🇵 Japonya Borsası

1641.50

JPY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

55/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

32/100

Dalio Risk ?

54/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

67%

Lothien беріктік қорытындысы

52/100

Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥21.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-35.8 geriledi (¥33.4B → ¥21.4B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.75. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %2.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+20.3 artabilir (¥21.4B → ¥25.8B).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6564

2000-01-04 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%21.8

VaR 95% ?

%2.29

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.22

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.23

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%18.7

28.11.2025 → 02.06.2026

Асимметрия ?

-0.42

Parametrik%2.29

Historik%2.11

Cornish-Fisher%2.40

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+10.7%

ROIC ?

3.1%

DCF Мәні ?

140.99

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Toplam borç: 1,688.5B JPY

Net borç: 1,445.4B JPY

Borç/Özkaynak oranı: 0.53x

Cari oran < 1: 0.65x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 243.1B JPY

Ödenmiş sermaye: 1.5B JPY

Net işletme sermayesi negatif: -620.6B JPY — kısa vadeli baskı

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.0

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1625.69 JPY

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.9

ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 20.3x Сектор: 20.1x

F/K 20.3x — sektör medyanının (20.1x) %1 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 0.75x Сектор: 1.78x

PD/DD 0.75x — sektör medyanının (1.78x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 9.8x Сектор: 8.8x

EV/EBITDA 9.8x — sektör medyanının (8.8x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.65x

Cari oran 0.65x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 4.3x

Net Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.53x

Borç/Özkaynak 0.53x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 19.3x

Faiz karşılama 19.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-1.5

Hasılat yıllık %-1.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-0.4

Net kâr yıllık %-0.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 40.7B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 30.3B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

55/100

Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+10.7%

Artı %10.7 beklenen değer (1807.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 1568.80 | PD/DD hedefi: 3908.50 | EV/EBITDA hedefi: 1459.05 | DCF hedefi: 408.12

Damodaran Değerleme

32/100

Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

54/100

Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 19.3x — güçlü. Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 76/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%3.1

ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (4.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %4.7

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

140.99

DCF (140.99) güncel fiyatın %91.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 1632.50

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

20.3x vs 20.1x

Sektör medyanının %1 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.75x vs 1.78x

Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

9.8x vs 8.8x

Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%3.1 vs %4.7 WACC

ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%5.1 vs %13.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %5.1

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (1641.50), TRAMA-99 çizgisi (1625.69) ile yakın seviyede (%+1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 1641.50

TRAMA: 1625.69

Айырмашылық: %+1.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

2502 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.