/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
20/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7745 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-31.2%
ROIC ?
1.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4063
2010-03-03 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.6
VaR 95% ?
%4.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.54
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.6
15.10.2025 → 08.01.2026
Çarpıklık ?
0.60
Parametrik%4.50
Historik%4.12
Cornish-Fisher%3.89
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (17.55), TRAMA-99 çizgisinin %14.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 17.55
TRAMA: 15.3948
Fark: %+14.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.0
Net kâr marjı %-11.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-22.4
ROE %-22.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.5
FAVÖK marjı %1.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%-3.9
Hasılat başına brüt kâr %-3.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.96x
Sektör: 1.69x
PD/DD 2.96x — sektör medyanının %75 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
117.7x
Sektör: 13.6x
EV/EBITDA 117.7x — sektör medyanının (13.6x) %767 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.40x
Cari oran 0.40x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
47.1x
Net Borç/EBITDA 47.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.93x
Borç/Özkaynak 1.93x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -974.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -1.3B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
21/100
Çok zayıf sağlamlık (21/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-31.2%
Eksi %31.2 beklenen değer (12.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.25 | EV/EBITDA hedefi: 4.39
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
20/100
Yüksek borç riski (20/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 47.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 14/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (8.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7745 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.96x
vs 1.69x
Sektörden %75 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
117.7x
vs 13.6x
Sektörden %767 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.1
vs %8.8 WACC
ROIC 7.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.0
vs %1.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2380 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.