/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR121.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
73/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (73/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte SAR88M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+7.6). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.6 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından SAR436M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (SAR183M) kârın %207'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.8. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %25.1. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+53.6 artabilir (SAR88M → SAR136M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.3
VaR 95% ?
%2.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.93
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.5
15.10.2025 → 14.10.2026
Çarpıklık ?
0.58
Parametrik%2.82
Historik%2.50
Cornish-Fisher%2.31
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-12.2%
ROIC ?
24.3%
DCF Değer ?
150.46
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+7.6 artarak 88.2M SAR oldu
Yıllık net kâr %-25.0 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (750.0M SAR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.6)
Brüt kâr marjı: %31.8
Brüt marj değişimi: %+1.4 puan
Net kâr marjı: %11.8
FAVÖK yatay seyrede (127.7M SAR)
FAVÖK marjı: %17.0
Toplam borç: 66.5M SAR
Net nakit pozisyonunda: -436.0M SAR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran: 1.92x — yeterli likidite
Nakit %+141.1 arttı → 502.5M SAR
İşletme nakit akışı pozitif: 222.2M SAR
Serbest nakit akışı pozitif: 182.8M SAR
ROE düşük: %5.3
ROA: %3.3
Toplam varlıklar %+7.8 büyüdü → 2.6B SAR
Özkaynak %+5.6 arttı → 1.7B SAR
İşletme kârı pozitif: 91.1M SAR
Faiz karşılama oranı güçlü: 90.6x (Faiz: 1.4M SAR)
Ödenmiş sermaye: 32.0M SAR
Net işletme sermayesi pozitif: 695.5M SAR
İşletme sermayesi değişimi: %+12.8
CAPEX: 39.4M SAR (Hasılatın %5.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 210.20 SAR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.8
Net kâr marjı %11.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.1
ROE %25.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.0
FAVÖK marjı %17.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.8
Hasılat başına brüt kâr %31.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
13.8x
Sektör: 15.5x
F/K 13.8x — sektör medyanına (15.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
3.36x
Sektör: 1.79x
PD/DD 3.36x — sektör medyanının %88 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.0x
Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanının (8.0x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.92x
Cari oran 1.92x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
139.4x
Faiz karşılama 139.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.6
Hasılat yıllık %-2.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-25.0
Net kâr yıllık %-25.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 161.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 70.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-12.2%
Eksi %12.2 beklenen değer (152.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 172.57 | PD/DD hedefi: 100.14 | EV/EBITDA hedefi: 155.31 | DCF hedefi: 150.46
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%24.3) – WACC (%11.9) farkı +12.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 139.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.3
ROIC (%24.3) sermaye maliyetini 12.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
150.46
DCF (150.46) güncel fiyatın %13.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 174.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR121.3
Graham içsel değer: SAR121.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.8x
vs 15.5x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.36x
vs 1.79x
Sektörden %88 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.0x
vs 8.0x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.3
vs %11.9 WACC
ROIC 12.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.8
vs %19.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (174.00), TRAMA-99 çizgisinin %17.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 174.00
TRAMA: 210.20
Fark: %-17.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2270 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.