/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR14.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-4.8%
ROIC ?
35.1%
DCF Değer ?
25.38
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1683
2019-12-11 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%15.4
VaR 95% ?
%1.55
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.21
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%9.9
22.10.2025 → 05.01.2026
Çarpıklık ?
0.55
Parametrik%1.55
Historik%1.39
Cornish-Fisher%1.34
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.18), TRAMA-99 çizgisi (26.39) ile yakın seviyede (%-0.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 26.18
TRAMA: 26.3854
Fark: %-0.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%21.0
Net kâr marjı %21.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%48.0
FAVÖK marjı %48.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%46.8
Hasılat başına brüt kâr %46.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
17.3x
Sektör: 16.3x
F/K 17.3x — sektör medyanının (16.3x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.27x
Sektör: 2.50x
PD/DD 4.27x — sektör medyanının %71 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.7x
Sektör: 9.7x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanı (9.7x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.05x
Cari oran 2.05x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
53.9x
Faiz karşılama 53.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.5
Hasılat yıllık %-13.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.3
Net kâr yıllık %-19.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-4.8%
Eksi %4.8 beklenen değer (24.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 23.92 | PD/DD hedefi: 16.22 | EV/EBITDA hedefi: 32.72 | DCF hedefi: 25.38
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%35.1) – WACC (%9.8) farkı +25.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 53.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%35.1
ROIC (%35.1) sermaye maliyetini 25.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
25.38
DCF (25.38) güncel fiyatla (%-3.1) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 26.18
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR14.4
Graham içsel değer: SAR14.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
17.3x
vs 16.3x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.27x
vs 2.50x
Sektörden %71 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.7x
vs 9.7x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%35.1
vs %9.8 WACC
ROIC 25.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%21.1
vs %48.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2222 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.