TR EN AR RU KK

2040Saudi Arabia Fertilizers (SAFCO)

Energy
🇸🇦 Tadawul
20.66
SAR
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
57/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
SAR23.4
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte SAR20M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-55.2 geriledi (SAR45M → SAR20M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-55.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %28.8 → %33.2 (+4.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (SAR47M) kârın %232'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.4. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+140.3 artabilir (SAR20M → SAR49M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%24.6
VaR 95% ?
%2.69
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.75
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.35
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%33.5
23.10.2025 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.06
Parametrik%2.69
Historik%2.97
Cornish-Fisher%2.66
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+13.7%
ROIC ?
8.2%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-55.2 düşerek 20.2M SAR oldu
Yıllık net kâr %-55.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (377.9M SAR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.4)
Brüt kâr marjı: %33.2
Brüt marj değişimi: %+4.3 puan
Net kâr marjı: %5.4
FAVÖK çeyreklik %+12.6 büyüdü (71.0M SAR)
FAVÖK marjı: %18.8
Toplam borç %+10.3 arttı → 938.3M SAR
Net borç hasılatın üzerinde: 900.9M SAR
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %-22.8 azaldı → 37.4M SAR
İşletme nakit akışı pozitif: 97.2M SAR
Serbest nakit akışı pozitif: 46.9M SAR
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 2.9B SAR (%+3.0)
Özkaynak: 1.5B SAR (%-0.5)
İşletme kârı pozitif: 34.6M SAR
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.9x (Faiz: 9.0M SAR)
Ödenmiş sermaye: 99.7M SAR
Net işletme sermayesi pozitif: 292.9M SAR
İşletme sermayesi değişimi: %+36.8
CAPEX: 50.3M SAR (Hasılatın %13.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 26.86 SAR
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %5.4
Net kâr marjı %5.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.0
ROE %10.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %18.8
FAVÖK marjı %18.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %33.2
Hasılat başına brüt kâr %33.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı 13.4x Сектор: 15.1x
F/K 13.4x — sektör medyanına (15.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 1.35x Сектор: 2.34x
PD/DD 1.35x — sektör medyanının (2.34x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 11.5x Сектор: 8.3x
EV/EBITDA 11.5x — sektör medyanının (8.3x) %39 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+1.4
Hasılat yıllık %1.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-55.2
Net kâr yıllık %-55.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 45.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 18.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+13.7%
Artı %13.7 beklenen değer (23.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 24.10 | PD/DD hedefi: 37.38 | EV/EBITDA hedefi: 15.10
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (9.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR23.4
Graham içsel değer: SAR23.4. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.4x vs 15.1x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.35x vs 2.34x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.5x vs 8.3x
Sektörden %39 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.2 vs %9.8 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.4 vs %17.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (20.66), TRAMA-99 çizgisinin %23.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 20.66
TRAMA: 26.86
Айырмашылық: %-23.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
2040 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.