/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
59/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.1074 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -SAR833M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-6412.5 geriledi (SAR13M → -SAR833M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+79.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-17.9 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.43x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Negatif ROE
ROE: %-17.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-6412.5) ama yıllık bazda artış (%+79.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+29.7 artabilir (-SAR833M → -SAR586M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%22.2
VaR 95% ?
%2.42
daily max loss
VaR 99% ?
%3.37
daily max loss
CVaR 95% ?
%2.63
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%28.0
19.10.2025 → 15.10.2026
Skewness ?
1.19
Parametrik%2.42
Historik%2.06
Cornish-Fisher%1.78
Return Distribution
Valuation
Potential?
+20.7%
ROIC ?
4.2%
DCF Value ?
46.99
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-6412.5 düşerek -832.9M SAR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+79.5
Hasılat çeyreklik %-5.1 düştü (24.8B SAR)
Yıllık hasılat daraldı (%-17.9)
Brüt kâr marjı düşük: %17.5
Brüt marj değişimi: %-2.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-11.8 düştü (4.3B SAR)
FAVÖK marjı: %17.2
Toplam borç %+17.7 arttı → 45.5B SAR
Net borç: 14.2B SAR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.37x
Cari oran güçlü: 2.43x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+27.5 arttı → 31.3B SAR
İşletme nakit akışı pozitif: 182.2M SAR
Serbest nakit akışı negatif: -1.4B SAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar: 245.2B SAR (%+3.1)
Özkaynak: 123.5B SAR (%-0.3)
İşletme kârı pozitif: 313.1M SAR
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.3x (Faiz: 581.1M SAR)
Ödenmiş sermaye: 3.0B SAR
Net işletme sermayesi pozitif: 53.4B SAR
İşletme sermayesi değişimi: %+47.2
CAPEX: 1.6B SAR (Hasılatın %6.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 50.62 SAR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-3.4
Net kâr marjı %-3.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.2
ROE %-17.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.2
FAVÖK marjı %17.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.5
Hasılat başına brüt kâr %17.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
1.09x
Sector: 1.59x
PD/DD 1.09x — sektör medyanının (1.59x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.2x
Sector: 10.9x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanı (10.9x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.7x
Faiz karşılama 7.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.9
Hasılat yıllık %-17.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+79.5
Zarar %79.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 719.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -11.4B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+20.7%
Artı %20.7 beklenen değer (53.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 65.36 | EV/EBITDA hedefi: 59.79 | DCF hedefi: 46.99
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 7.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (8.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
46.99
DCF (46.99) güncel fiyatla (%+5.1) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 44.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.1074 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.09x
vs 1.59x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.2x
vs 10.9x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %8.7 WACC
ROIC 4.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.9
vs %18.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (44.56), TRAMA-99 çizgisinin %12.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 44.56
TRAMA: 50.62
Difference: %-12.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
2010 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.