003816

🇨🇳 Çin Borsası
4.59
CNY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
50/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥3.3
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥2.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.11x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.66x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥2.2B) ama FCF negatif (-¥1.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.9. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.7 artabilir (¥2.2B → ¥2.6B).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%23.4
VaR 95% ?
%2.32
daily max loss
VaR 99% ?
%3.32
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.15
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%21.9
19.05.2026 → 07.07.2026
Skewness ?
-0.04
Parametrik%2.32
Historik%2.08
Cornish-Fisher%2.27
Return Distribution
Valuation
Potential?
+16.0%
ROIC ?
3.7%
DCF Value ?
30.15
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Toplam borç %+26.7 arttı → 354.3B CNY
Net borç: 335.1B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.86x
Cari oran < 1: 0.56x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 19.3B CNY
Toplam varlıklar %+16.8 büyüdü → 591.2B CNY
Özkaynak %-30.5 azaldı → 123.7B CNY
Ödenmiş sermaye: 50.5B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -56.8B CNY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-42.6
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+11.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.12 CNY
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
FAVÖK Marjı %31.4
FAVÖK marjı %31.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %32.0
Hasılat başına brüt kâr %32.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-5.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 25.6x Sector: 18.6x
F/K 25.6x — sektör medyanının (18.6x) %38 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 1.86x Sector: 1.54x
PD/DD 1.86x — sektör medyanının (1.54x) %21 üzerinde.
EV/EBITDA 22.9x Sector: 16.7x
EV/EBITDA 22.9x — sektör medyanının (16.7x) %37 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 0.56x
Cari oran 0.56x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 14.4x
Net Borç/EBITDA 14.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 2.86x
Borç/Özkaynak 2.86x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
No balance sheet data
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.0%
Artı %16.0 beklenen değer (5.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.44 | PD/DD hedefi: 3.86 | EV/EBITDA hedefi: 3.32 | DCF hedefi: 13.65
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%3.7) – WACC (%5.0) farkı -1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 14/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.7
ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin (5.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.15
DCF modeli 30.15 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %562.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.55
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥3.3
Graham içsel değer: ¥3.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
25.6x vs 18.6x
Sektör medyanının %38 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.86x vs 1.54x
Sektörden %21 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.9x vs 16.7x
Sektörden %37 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.7 vs %5.0 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (4.59), TRAMA-99 çizgisinin %11.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 4.59
TRAMA: 4.12
Difference: %+11.3
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
003816 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.