/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥3.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+32.7%
ROIC ?
4.6%
DCF Değer ?
37.48
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
27
2026-06-01 → 2026-09-01
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.31), TRAMA-99 çizgisi (4.31) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 4.31
TRAMA: 4.31
Fark: %+0.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%31.4
FAVÖK marjı %31.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.0
Hasılat başına brüt kâr %32.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
18.9x
Sektör: 16.9x
F/K 18.9x — sektör medyanının (16.9x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.95x
Sektör: 1.37x
PD/DD 0.95x — sektör medyanının (1.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.4x
Sektör: 14.5x
EV/EBITDA 17.4x — sektör medyanının (14.5x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.66x
Cari oran 0.66x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
11.3x
Net Borç/EBITDA 11.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.57x
Borç/Özkaynak 1.57x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Bilanço verisi yok
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.7%
Artı %32.7 beklenen değer (5.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.02 | PD/DD hedefi: 6.29 | EV/EBITDA hedefi: 3.60 | DCF hedefi: 12.93
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%4.6) – WACC (%5.4) farkı -0.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 11.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (5.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
37.48
DCF modeli 37.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %769.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.31
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥3.3
Graham içsel değer: ¥3.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.9x
vs 16.9x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.95x
vs 1.37x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.4x
vs 14.5x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.6
vs %5.4 WACC
ROIC 0.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
003816 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.