/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
60/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥44.9
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥8.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+1.7). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.2 düştü. Şirket daralmada.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-23.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥11.9B) kârın %144'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-58.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%28.2
VaR 95% ?
%3.00
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.21
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.32
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%29.3
09.10.2025 → 26.06.2026
الانحراف ?
0.81
Parametrik%3.00
Historik%2.61
Cornish-Fisher%2.49
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+28.2%
ROIC ?
8.5%
قيمة DCF ?
318.89
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (8.2B CNY, %+1.7)
Yıllık net kâr %-11.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-3.2 düştü (194.6B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.1)
Brüt kâr marjı düşük: %18.9
Brüt marj değişimi: %+2.8 puan
Net kâr marjı düşük: %4.2
FAVÖK çeyreklik %-58.0 düştü (10.8B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %5.6
Toplam borç %-23.9 azaldı → 125.9B CNY
Net borç: 67.2B CNY
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran < 1: 0.87x — likidite riski
Nakit %-57.8 azaldı → 58.7B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 11.9B CNY
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 941.3B CNY
Özkaynak %+8.8 arttı → 260.8B CNY
İşletme kârı pozitif: 14.6B CNY
İşletme kârı büyüme: %+158.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.4x (Faiz: 950.9M CNY)
Ödenmiş sermaye: 9.1B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -64.8B CNY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+33.2
CAPEX: 22.6B CNY (Hasılatın %11.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 96.48 CNY
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.4
ROE %11.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.6
FAVÖK marjı %5.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
26.3x
القطاع: 14.5x
F/K 26.3x — sektör medyanının (14.5x) %81 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.87x
القطاع: 1.68x
PD/DD 2.87x — sektör medyanının %71 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
12.0x
القطاع: 22.0x
EV/EBITDA 12.0x — sektör medyanının (22.0x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
21.9x
Faiz karşılama 21.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.2
Hasılat yıllık %-3.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.7
Net kâr yıllık %29.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (ort. kâr 8.1B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 7.3B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.2%
Artı %28.2 beklenen değer (105.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 45.84 | PD/DD hedefi: 49.66 | EV/EBITDA hedefi: 150.52 | DCF hedefi: 246.72
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%8.5) – WACC (%6.4) farkı +2.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 21.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.5
ROIC (%8.5) sermaye maliyetini hafifçe (2.1 puan) aşıyor.
WACC: %6.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
318.89
DCF modeli 318.89 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %287.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 82.24
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥44.9
Graham içsel değer: ¥44.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
26.3x
vs 14.5x
Sektör medyanının %81 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.87x
vs 1.68x
Sektörden %71 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.0x
vs 22.0x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.5
vs %6.4 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %9.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (82.72), TRAMA-99 çizgisinin %14.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 82.72
TRAMA: 96.48
الفرق: %-14.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
002594 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.