/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
¥17.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-2.1%
ROIC ?
27.9%
DCF Değer ?
31.68
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
27
2026-02-10 → 2026-09-01
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (35.92), TRAMA-99 çizgisi (35.92) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 35.92
TRAMA: 35.92
Fark: %+0.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.3
Net kâr marjı %14.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.1
ROE %11.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
23.0x
Sektör: 21.6x
F/K 23.0x — sektör medyanının (21.6x) %7 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.95x
Sektör: 2.84x
PD/DD 3.95x — sektör medyanının (2.84x) %39 üzerinde.
EV/EBITDA
17.9x
Sektör: 20.7x
EV/EBITDA 17.9x — sektör medyanı (20.7x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.72x
Cari oran 2.72x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
97.8x
Faiz karşılama 97.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-2.1%
Eksi %2.1 beklenen değer (35.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 32.80 | PD/DD hedefi: 27.22 | EV/EBITDA hedefi: 41.58 | DCF hedefi: 31.68
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%27.9) – WACC (%9.9) farkı +18.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 97.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.9
ROIC (%27.9) sermaye maliyetini 18.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
31.68
DCF (31.68) güncel fiyatın %11.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥17.9
Graham içsel değer: ¥17.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
23.0x
vs 21.6x
Sektör medyanının %7 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.95x
vs 2.84x
Sektörden %39 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.9x
vs 20.7x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.9
vs %9.9 WACC
ROIC 18.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.2
vs %19.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
002415 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.