/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥28.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+3.8%
ROIC ?
8.2%
DCF Değer ?
27.53
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
27
2026-02-10 → 2026-09-01
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (39.46), TRAMA-99 çizgisi (39.46) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 39.46
TRAMA: 39.46
Fark: %+0.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.0
Net kâr marjı %11.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -18.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.1
ROE %7.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%70.5
FAVÖK marjı %70.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%70.5
Hasılat başına brüt kâr %70.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
34.7x
Sektör: 14.6x
F/K 34.7x — sektör medyanının (14.6x) %137 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.22x
Sektör: 2.32x
PD/DD 1.22x — sektör medyanının (2.32x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.7x
Sektör: 11.2x
EV/EBITDA 19.7x — sektör medyanının (11.2x) %76 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
4.07x
Cari oran 4.07x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
160.0x
Faiz karşılama 160.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+3.8%
Artı %3.8 beklenen değer (40.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 38.49 | PD/DD hedefi: 75.55 | EV/EBITDA hedefi: 22.44 | DCF hedefi: 27.53
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 160.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetini hafifçe (0.2 puan) aşıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.53
DCF (27.53) güncel fiyatın %30.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.46
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥28.7
Graham içsel değer: ¥28.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
34.7x
vs 14.6x
Sektör medyanının %137 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.22x
vs 2.32x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.7x
vs 11.2x
Sektörden %76 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.2
vs %8.0 WACC
ROIC 0.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.1
vs %10.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
002304 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.