002230

Technology

🇨🇳 Çin Borsası

36.00

CNY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

27/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

25/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

53/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

¥4.4

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

15/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (15/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -¥34M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-116.3 geriledi (¥209M → -¥34M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-105.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 189.6. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %1.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-116.3) ama yıllık bazda artış (%+25.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+21.0 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+176.0 artabilir (-¥34M → ¥26M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

4487

2008-04-25 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%33.6

VaR 95% ?

%3.63

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.07

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.61

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%43.5

16.01.2026 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

0.30

Parametrik%3.63

Historik%3.62

Cornish-Fisher%3.39

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-43.1%

ROIC ?

-1.4%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-116.3 düşerek -34.1M CNY oldu

Yıllık net kâr %-103.8 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.3B CNY)

Yıllık hasılat daraldı (%-37.2)

Brüt kâr marjı güçlü: %40.4

Brüt marj değişimi: %-2.4 puan

Net kâr marjı negatif: %-0.5 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-105.9 düştü (-161.0M CNY)

FAVÖK marjı düşük: %-2.5

Toplam borç %-17.2 azaldı → 9.8B CNY

Net borç: 5.9B CNY

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x

Cari oran: 1.44x — yeterli likidite

Nakit %+22.6 arttı → 3.9B CNY

Serbest nakit akışı negatif: -675.5M CNY — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-0.1 — zarar var

ROA düşük: %-0.1

Toplam varlıklar %+18.3 büyüdü → 51.2B CNY

Özkaynak %+21.0 arttı → 22.8B CNY

İşletme kârı negatif: -103.6M CNY — faaliyet zararı

Faiz gideri: 69.4M CNY

Ödenmiş sermaye: 2.4B CNY

Net işletme sermayesi pozitif: 9.1B CNY

İşletme sermayesi değişimi: %+12.4

CAPEX: 799.3M CNY (Hasılatın %12.6'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 43.95 CNY

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %-0.5

Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.8 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.0

ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-2.5

FAVÖK marjı %-2.5 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %40.4

Hasılat başına brüt kâr %40.4. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-9.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 19.3x

F/K 100.0x — sektör medyanının (19.3x) %418 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 3.48x Sektör: 2.61x

PD/DD 3.48x — sektör medyanının (2.61x) %33 üzerinde.

EV/EBITDA 189.6x Sektör: 15.6x

EV/EBITDA 189.6x — sektör medyanının (15.6x) %1116 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.44x

Cari oran 1.44x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 21.7x

Net Borç/EBITDA 21.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.43x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 2.0x

Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+1.5

Hasılat yıllık %1.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+25.3

Zarar %25.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q4

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (ort. kâr 209.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -39.9M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

27/100

Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-43.1%

Eksi %43.1 beklenen değer (20.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 9.07 | PD/DD hedefi: 27.27 | EV/EBITDA hedefi: 9.07

Damodaran Değerleme

25/100

Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

53/100

Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 21.7x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 37/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-1.4

ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (9.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %9.1

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Zayıf

Graham İçsel Değer

¥4.4

Graham içsel değer: ¥4.4. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 19.3x

Sektör medyanının %418 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

3.48x vs 2.61x

Sektörden %33 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

189.6x vs 15.6x

Sektörden %1116 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-1.4 vs %9.1 WACC

ROIC 10.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.9 vs %1.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.9

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (36.00), TRAMA-99 çizgisinin %18.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 36.00

TRAMA: 43.95

Fark: %-18.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

002230 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.