/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
41/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥26.0
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥463M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+29.4 arttı (¥358M → ¥463M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+26.4 arttı (¥1.5B → ¥1.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.8. Her 100¥ satıştan 24¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥350M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.36x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥1.1B) kârın %236'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-44.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 26.2. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+29.4) ama yıllık bazda düşüş (%-19.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%42.1
VaR 95% ?
%4.50
daily max loss
VaR 99% ?
%6.30
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.22
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%43.8
09.10.2025 → 15.10.2026
Skewness ?
-0.14
Parametrik%4.50
Historik%4.24
Cornish-Fisher%4.54
Return Distribution
Valuation
Potential?
-31.7%
ROIC ?
10.9%
DCF Value ?
21.33
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+29.4 artarak 463.4M CNY oldu
Hasılat çeyreklik %+26.4 büyüdü (1.9B CNY)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.4
Brüt marj değişimi: %-2.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.8
FAVÖK çeyreklik %-44.1 düştü (491.8M CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %25.3
Toplam borç %-15.8 azaldı → 1.8B CNY
Net nakit pozisyonunda: -350.0M CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran güçlü: 3.36x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-25.2 azaldı → 2.2B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B CNY
ROE düşük: %3.2
ROA: %2.4
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 19.5B CNY
Özkaynak %+7.6 arttı → 14.3B CNY
İşletme kârı pozitif: 553.5M CNY
İşletme kârı büyüme: %+64.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 27.8x (Faiz: 17.7M CNY)
Ödenmiş sermaye: 849.6M CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 9.9B CNY
CAPEX: 81.8M CNY (Hasılatın %4.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 70.55 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%23.8
Net kâr marjı %23.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.9
ROE %10.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.3
FAVÖK marjı %25.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.4
Hasılat başına brüt kâr %54.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
28.7x
Sector: 19.3x
F/K 28.7x — sektör medyanının (19.3x) %49 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.03x
Sector: 2.61x
PD/DD 3.03x — sektör medyanının (2.61x) %16 üzerinde.
EV/EBITDA
26.2x
Sector: 15.6x
EV/EBITDA 26.2x — sektör medyanının (15.6x) %68 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
3.36x
Cari oran 3.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
25.1x
Faiz karşılama 25.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.1
Net kâr yıllık %-19.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 518.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (ort. kâr 358.0M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.7%
Eksi %31.7 beklenen değer (35.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.00 | PD/DD hedefi: 46.13 | EV/EBITDA hedefi: 31.04 | DCF hedefi: 21.33
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 25.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.9
ROIC (%10.9) sermaye maliyetini hafifçe (0.2 puan) aşıyor.
WACC: %10.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.33
DCF (21.33) güncel fiyatın %59.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 52.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥26.0
Graham içsel değer: ¥26.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
28.7x
vs 19.3x
Sektör medyanının %49 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.03x
vs 2.61x
Sektörden %16 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.2x
vs 15.6x
Sektörden %68 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.9
vs %10.7 WACC
ROIC 0.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.2
vs %25.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (53.23), TRAMA-99 çizgisinin %24.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 53.23
TRAMA: 70.55
Difference: %-24.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
002049 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.