/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥26.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥463M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+29.4 arttı (¥358M → ¥463M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+26.4 arttı (¥1.5B → ¥1.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.8. Her 100¥ satıştan 24¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥350M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.36x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥1.1B) kârın %236'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-44.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 26.2. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+29.4) ama yıllık bazda düşüş (%-19.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.1
VaR 95% ?
%4.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.30
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.8
09.10.2025 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
-0.14
Parametrik%4.50
Historik%4.24
Cornish-Fisher%4.54
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-31.7%
ROIC ?
10.9%
DCF Değer ?
21.33
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+29.4 artarak 463.4M CNY oldu
Hasılat çeyreklik %+26.4 büyüdü (1.9B CNY)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.4
Brüt marj değişimi: %-2.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.8
FAVÖK çeyreklik %-44.1 düştü (491.8M CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %25.3
Toplam borç %-15.8 azaldı → 1.8B CNY
Net nakit pozisyonunda: -350.0M CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran güçlü: 3.36x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-25.2 azaldı → 2.2B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B CNY
ROE düşük: %3.2
ROA: %2.4
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 19.5B CNY
Özkaynak %+7.6 arttı → 14.3B CNY
İşletme kârı pozitif: 553.5M CNY
İşletme kârı büyüme: %+64.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 27.8x (Faiz: 17.7M CNY)
Ödenmiş sermaye: 849.6M CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 9.9B CNY
CAPEX: 81.8M CNY (Hasılatın %4.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 70.55 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%23.8
Net kâr marjı %23.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.9
ROE %10.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.3
FAVÖK marjı %25.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.4
Hasılat başına brüt kâr %54.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
28.7x
Sektör: 19.3x
F/K 28.7x — sektör medyanının (19.3x) %49 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.03x
Sektör: 2.61x
PD/DD 3.03x — sektör medyanının (2.61x) %16 üzerinde.
EV/EBITDA
26.2x
Sektör: 15.6x
EV/EBITDA 26.2x — sektör medyanının (15.6x) %68 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
3.36x
Cari oran 3.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
25.1x
Faiz karşılama 25.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.1
Net kâr yıllık %-19.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 518.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (ort. kâr 358.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.7%
Eksi %31.7 beklenen değer (35.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.00 | PD/DD hedefi: 46.13 | EV/EBITDA hedefi: 31.04 | DCF hedefi: 21.33
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 25.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.9
ROIC (%10.9) sermaye maliyetini hafifçe (0.2 puan) aşıyor.
WACC: %10.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.33
DCF (21.33) güncel fiyatın %59.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 52.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥26.0
Graham içsel değer: ¥26.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
28.7x
vs 19.3x
Sektör medyanının %49 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.03x
vs 2.61x
Sektörden %16 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.2x
vs 15.6x
Sektörden %68 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.9
vs %10.7 WACC
ROIC 0.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.2
vs %25.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (53.23), TRAMA-99 çizgisinin %24.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 53.23
TRAMA: 70.55
Fark: %-24.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
002049 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.