/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥18.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥362M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-30.9 geriledi (¥524M → ¥362M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.9 düştü. Şirket daralmada.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %21. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.67. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %33.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-20.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+36.2 artabilir (¥362M → ¥494M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.3
VaR 95% ?
%2.46
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.1
24.11.2025 → 11.09.2026
Çarpıklık ?
-1.48
Parametrik%2.46
Historik%2.00
Cornish-Fisher%2.63
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-21.7%
ROIC ?
34.2%
DCF Değer ?
48.68
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-30.9 düşerek 362.3M CNY oldu
Yıllık net kâr %-50.4 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (5.5B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-5.9)
Brüt kâr marjı: %23.4
Brüt marj değişimi: %-1.1 puan
Net kâr marjı: %6.6
FAVÖK çeyreklik %-23.2 düştü (468.7M CNY)
FAVÖK marjı düşük: %8.5
Toplam borç: 1.5B CNY
Net borç: 33.7M CNY
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.29x
Cari oran: 1.26x — yeterli likidite
Nakit %-70.9 azaldı → 1.4B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 76.1M CNY
ROE düşük: %7.2
ROA: %2.8
Toplam varlıklar: 12.9B CNY (%-4.5)
Özkaynak %-20.1 azaldı → 5.0B CNY
İşletme kârı pozitif: 473.3M CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 75.0x (Faiz: 6.3M CNY)
Ödenmiş sermaye: 799.9M CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 2.0B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-52.3
CAPEX: 43.2M CNY (Hasılatın %0.8'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 41.92 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %73'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.6
Net kâr marjı %6.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%33.7
ROE %33.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%8.5
FAVÖK marjı %8.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.4
Hasılat başına brüt kâr %23.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
17.6x
Sektör: 13.0x
F/K 17.6x — sektör medyanının (13.0x) %35 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.67x
Sektör: 2.03x
PD/DD 6.67x — sektör medyanının %229 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.5x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 14.5x — sektör medyanının (10.3x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
186.3x
Faiz karşılama 186.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.9
Hasılat yıllık %-2.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.2
Net kâr yıllık %-18.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (ort. kâr 524.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 402.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-21.7%
Eksi %21.7 beklenen değer (33.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 30.77 | PD/DD hedefi: 14.12 | EV/EBITDA hedefi: 30.21 | DCF hedefi: 48.68
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%34.2) – WACC (%9.7) farkı +24.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 186.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.2
ROIC (%34.2) sermaye maliyetini 24.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
48.68
DCF (48.68) güncel fiyatla (%+15.1) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 42.28
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥18.4
Graham içsel değer: ¥18.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
17.6x
vs 13.0x
Sektör medyanının %35 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.67x
vs 2.03x
Sektörden %229 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.5x
vs 10.3x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.2
vs %9.7 WACC
ROIC 24.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.4
vs %10.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.4
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (42.60), TRAMA-99 çizgisi (41.92) ile yakın seviyede (%+1.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 42.60
TRAMA: 41.92
Fark: %+1.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
002032 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.