001979

Real Estate

🇨🇳 Çin Borsası

7.69

CNY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

53/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

53/100

Dalio Risk ?

40/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

¥5.3

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

43/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥489M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+91.0 arttı (¥256M → ¥489M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-51.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-19.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.49x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (¥27.3B) kârın %5575'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 59.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.64. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 22.3. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %0.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+91.0) ama yıllık bazda düşüş (%-51.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Özkaynak Eriyor

Özkaynak çeyreklik %-64.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-38.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

8328

1993-06-07 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%37.2

VaR 95% ?

%3.92

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.51

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.62

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%42.1

05.02.2026 → 13.07.2026

Çarpıklık ?

0.46

Parametrik%3.92

Historik%3.57

Cornish-Fisher%3.53

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+53.7%

ROIC ?

1.6%

DCF Değer ?

376.05

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+91.0 artarak 488.9M CNY oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+133.2

Hasılat çeyreklik %-19.6 düştü (31.1B CNY)

Yıllık hasılat daraldı (%-52.1)

Brüt kâr marjı düşük: %15.6

Brüt marj değişimi: %+1.9 puan

Net kâr marjı düşük: %1.6

FAVÖK çeyreklik %-17.1 düştü (2.3B CNY)

FAVÖK marjı düşük: %7.3

Toplam borç: 243.6B CNY

Net borç hasılatın üzerinde: 145.2B CNY

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.50x

Cari oran: 1.55x — yeterli likidite

Nakit %+14.3 arttı → 98.4B CNY

Serbest nakit akışı pozitif: 27.3B CNY

ROE düşük: %0.5

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar: 836.6B CNY (%-0.0)

Özkaynak %-64.1 azaldı → 97.5B CNY

İşletme kârı pozitif: 2.3B CNY

İşletme kârı büyüme: %+38.4

Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 958.5M CNY)

Ödenmiş sermaye: 9.0B CNY

Net işletme sermayesi pozitif: 210.7B CNY

CAPEX: 648.5M CNY (Hasılatın %2.1'i)

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.3

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.59 CNY

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %1.6

Net kâr marjı %1.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.6

ROE %0.6 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %7.3

FAVÖK marjı %7.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %15.6

Hasılat başına brüt kâr %15.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %19.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 59.5x Sektör: 14.5x

F/K 59.5x — sektör medyanının (14.5x) %310 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 0.64x Sektör: 0.91x

PD/DD 0.64x — sektör medyanının (0.91x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 22.3x Sektör: 15.4x

EV/EBITDA 22.3x — sektör medyanının (15.4x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.55x

Cari oran 1.55x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 26.2x

Net Borç/EBITDA 26.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 2.50x

Borç/Özkaynak 2.50x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 2.4x

Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.3

Hasılat yıllık %0.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-51.2

Net kâr yıllık %-51.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 745.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (ort. kâr 255.9M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

53/100

Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+53.7%

Artı %53.7 beklenen değer (11.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.56 | EV/EBITDA hedefi: 5.07 | DCF hedefi: 21.96

Damodaran Değerleme

53/100

Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%1.6) – WACC (%2.4) farkı -0.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

40/100

Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 26.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 25/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 46/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%1.6

ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (2.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %2.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

376.05

DCF modeli 376.05 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %5037.3 ucuz.

Mevcut fiyat: 7.32

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Nötr

Graham İçsel Değer

¥5.3

Graham içsel değer: ¥5.3. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

59.5x vs 14.5x

Sektör medyanının %310 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.64x vs 0.91x

Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

22.3x vs 15.4x

Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%1.6 vs %2.4 WACC

ROIC 0.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.8 vs %7.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.8

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (7.69), TRAMA-99 çizgisi (7.59) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 7.69

TRAMA: 7.59

Fark: %+1.3

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

001979 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.