000768

Defense & Military

🇨🇳 Çin Borsası

23.59

CNY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

42/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

48/100

Dalio Risk ?

71/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

¥8.3

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

34/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (34/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥243M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-15.4). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-39.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-29.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-34.6 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ¥5.2B fazla. Borç riski düşük.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-48.5 düştü. Bilanço güçleniyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (¥550M) kârın %226'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-39.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 60.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 35.2. Pahalı değerleme.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+22.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

7270

1997-06-26 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%35.7

VaR 95% ?

%3.70

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.23

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.54

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%37.5

02.03.2026 → 13.07.2026

Çarpıklık ?

0.59

Parametrik%3.70

Historik%3.36

Cornish-Fisher%3.16

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-18.7%

ROIC ?

5.7%

DCF Değer ?

32.24

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-15.4 düşerek 243.5M CNY oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+53.2

Hasılat çeyreklik %-29.9 düştü (7.2B CNY)

Yıllık hasılat daraldı (%-33.3)

Brüt kâr marjı düşük: %7.5

Net kâr marjı düşük: %3.4

FAVÖK çeyreklik %-39.1 düştü (316.3M CNY)

FAVÖK marjı düşük: %4.4

Toplam borç %-48.5 azaldı → 4.9B CNY

Net nakit pozisyonunda: -5.2B CNY (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x

Cari oran: 1.13x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 10.1B CNY

Serbest nakit akışı pozitif: 549.7M CNY

ROE düşük: %1.1

ROA düşük: %0.3

Toplam varlıklar: 78.6B CNY (%+1.0)

Özkaynak %+22.1 arttı → 22.4B CNY

İşletme kârı pozitif: 313.6M CNY

İşletme kârı büyüme: %+23.7

Faiz karşılama oranı güçlü: 18.1x (Faiz: 17.5M CNY)

Ödenmiş sermaye: 2.8B CNY

Net işletme sermayesi pozitif: 7.3B CNY

İşletme sermayesi değişimi: %+35.2

CAPEX: 100.4M CNY (Hasılatın %1.4'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.1 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 22.23 CNY

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %81'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %3.4

Net kâr marjı %3.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %5.2

ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %4.4

FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %7.5

Hasılat başına brüt kâr %7.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-16.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 60.2x Sektör: 14.5x

F/K 60.2x — sektör medyanının (14.5x) %314 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 2.86x Sektör: 1.58x

PD/DD 2.86x — sektör medyanının %81 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 35.2x Sektör: 34.9x

EV/EBITDA 35.2x — sektör medyanının (34.9x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.13x

Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 2.9x

Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.22x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 41.3x

Faiz karşılama 41.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-34.6

Hasılat yıllık %-34.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-39.2

Net kâr yıllık %-39.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 321.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (ort. kâr 287.8M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

42/100

Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-18.7%

Eksi %18.7 beklenen değer (18.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 5.80 | PD/DD hedefi: 12.98 | EV/EBITDA hedefi: 22.99 | DCF hedefi: 32.24

Damodaran Değerleme

48/100

Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Orta

Dalio Risk Analizi

71/100

Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 41.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 74/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.7

ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (8.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %8.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

32.24

DCF modeli 32.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %39.0 ucuz.

Mevcut fiyat: 23.19

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Nötr

Graham İçsel Değer

¥8.3

Graham içsel değer: ¥8.3. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

60.2x vs 14.5x

Sektör medyanının %314 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.86x vs 1.58x

Sektörden %81 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

35.2x vs 34.9x

Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.7 vs %8.9 WACC

ROIC 3.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%3.1 vs %4.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %3.1

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (23.59), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 23.59

TRAMA: 22.23

Fark: %+6.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

000768 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.