TR EN AR RU KK

000768

Defense & Military
🇨🇳 Çin Borsası
23.59
CNY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
42/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥8.3
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
34/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (34/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥243M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-15.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-39.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-29.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-34.6 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥5.2B fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-48.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥550M) kârın %226'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 60.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 35.2. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+22.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%35.7
VaR 95% ?
%3.70
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.23
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.54
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%37.5
02.03.2026 → 13.07.2026
Асимметрия ?
0.59
Parametrik%3.70
Historik%3.36
Cornish-Fisher%3.16
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-18.7%
ROIC ?
5.7%
DCF Мәні ?
32.24
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-15.4 düşerek 243.5M CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+53.2
Hasılat çeyreklik %-29.9 düştü (7.2B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-33.3)
Brüt kâr marjı düşük: %7.5
Net kâr marjı düşük: %3.4
FAVÖK çeyreklik %-39.1 düştü (316.3M CNY)
FAVÖK marjı düşük: %4.4
Toplam borç %-48.5 azaldı → 4.9B CNY
Net nakit pozisyonunda: -5.2B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 10.1B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 549.7M CNY
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 78.6B CNY (%+1.0)
Özkaynak %+22.1 arttı → 22.4B CNY
İşletme kârı pozitif: 313.6M CNY
İşletme kârı büyüme: %+23.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.1x (Faiz: 17.5M CNY)
Ödenmiş sermaye: 2.8B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 7.3B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %+35.2
CAPEX: 100.4M CNY (Hasılatın %1.4'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 22.23 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %81'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %3.4
Net kâr marjı %3.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %5.2
ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %4.4
FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı %7.5
Hasılat başına brüt kâr %7.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-16.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı 60.2x Сектор: 14.5x
F/K 60.2x — sektör medyanının (14.5x) %314 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 2.86x Сектор: 1.58x
PD/DD 2.86x — sektör medyanının %81 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 35.2x Сектор: 34.9x
EV/EBITDA 35.2x — sektör medyanının (34.9x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 41.3x
Faiz karşılama 41.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-34.6
Hasılat yıllık %-34.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-39.2
Net kâr yıllık %-39.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 321.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (ort. kâr 287.8M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-18.7%
Eksi %18.7 beklenen değer (18.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.80 | PD/DD hedefi: 12.98 | EV/EBITDA hedefi: 22.99 | DCF hedefi: 32.24
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 41.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (8.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
32.24
DCF modeli 32.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %39.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 23.19
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥8.3
Graham içsel değer: ¥8.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
60.2x vs 14.5x
Sektör medyanının %314 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.86x vs 1.58x
Sektörden %81 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
35.2x vs 34.9x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7 vs %8.9 WACC
ROIC 3.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1 vs %4.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (23.59), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 23.59
TRAMA: 22.23
Айырмашылық: %+6.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
000768 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.