/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
78/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
89/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥55.7
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥7.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-9.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.8 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.4. Her 100¥ satıştan 15¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥44.6B fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-22.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥10.7B) kârın %149'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%16.9
VaR 95% ?
%1.75
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.48
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.39
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%11.0
20.01.2026 → 18.06.2026
Çarpıklık ?
-0.02
Parametrik%1.75
Historik%1.50
Cornish-Fisher%1.64
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+75.1%
ROIC ?
22.1%
DCF Değer ?
387.79
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-9.2 düşerek 7.2B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-4.6)
Hasılat çeyreklik %+3.4 büyüdü (46.6B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+39.2)
Brüt kâr marjı: %30.3
Net kâr marjı yüksek: %15.4
FAVÖK çeyreklik %-32.1 düştü (9.3B CNY)
FAVÖK marjı: %20.0
Toplam borç %-22.1 azaldı → 83.6B CNY
Net nakit pozisyonunda: -44.6B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.56x
Cari oran: 1.08x — yeterli likidite
Nakit %-12.1 azaldı → 128.2B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 10.7B CNY
ROE düşük: %4.8
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar: 399.1B CNY (%-0.0)
Özkaynak: 148.5B CNY (%-0.0)
İşletme kârı pozitif: 8.2B CNY
İşletme kârı büyüme: %+12.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 31.7x (Faiz: 295.0M CNY)
Ödenmiş sermaye: 5.6B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 18.2B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-6.3
CAPEX: 288.1M CNY (Hasılatın %0.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 39.27 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.4
Net kâr marjı %15.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.6
ROE %19.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.0
FAVÖK marjı %20.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%30.3
Hasılat başına brüt kâr %30.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
7.6x
Sektör: 13.0x
F/K 7.6x — sektör medyanının (13.0x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.49x
Sektör: 2.03x
PD/DD 1.49x — sektör medyanı (2.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.8x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanının (10.3x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
23.8x
Faiz karşılama 23.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.8
Hasılat yıllık %-16.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.4
Net kâr yıllık %-15.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (ort. kâr 7.9B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 7.9B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+75.1%
Artı %75.1 beklenen değer (69.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 67.11 | PD/DD hedefi: 56.73 | EV/EBITDA hedefi: 85.30 | DCF hedefi: 119.10
Damodaran Değerleme
89/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (89/100). ROIC (%22.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 23.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.1
ROIC (%22.1) sermaye maliyetini 15.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
387.79
DCF modeli 387.79 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %876.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 39.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥55.7
Graham içsel değer: ¥55.7. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.6x
vs 13.0x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.49x
vs 2.03x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 10.3x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.1
vs %7.0 WACC
ROIC 15.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.2
vs %20.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (39.49), TRAMA-99 çizgisi (39.27) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 39.49
TRAMA: 39.27
Fark: %+0.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
000651 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.