TR EN AR RU KK

000651

Consumer Goods
🇨🇳 Çin Borsası
39.49
CNY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
78/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
89/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥55.7
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥7.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-9.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.8 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.4. Her 100¥ satıştan 15¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥44.6B fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-22.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥10.7B) kârın %149'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%16.9
VaR 95% ?
%1.75
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.48
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.39
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%11.0
20.01.2026 → 18.06.2026
Асимметрия ?
-0.02
Parametrik%1.75
Historik%1.50
Cornish-Fisher%1.64
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+75.1%
ROIC ?
22.1%
DCF Мәні ?
387.79
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-9.2 düşerek 7.2B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-4.6)
Hasılat çeyreklik %+3.4 büyüdü (46.6B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+39.2)
Brüt kâr marjı: %30.3
Net kâr marjı yüksek: %15.4
FAVÖK çeyreklik %-32.1 düştü (9.3B CNY)
FAVÖK marjı: %20.0
Toplam borç %-22.1 azaldı → 83.6B CNY
Net nakit pozisyonunda: -44.6B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.56x
Cari oran: 1.08x — yeterli likidite
Nakit %-12.1 azaldı → 128.2B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 10.7B CNY
ROE düşük: %4.8
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar: 399.1B CNY (%-0.0)
Özkaynak: 148.5B CNY (%-0.0)
İşletme kârı pozitif: 8.2B CNY
İşletme kârı büyüme: %+12.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 31.7x (Faiz: 295.0M CNY)
Ödenmiş sermaye: 5.6B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 18.2B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-6.3
CAPEX: 288.1M CNY (Hasılatın %0.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 39.27 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %15.4
Net kâr marjı %15.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %19.6
ROE %19.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %20.0
FAVÖK marjı %20.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %30.3
Hasılat başına brüt kâr %30.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %28.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı 7.6x Сектор: 13.0x
F/K 7.6x — sektör medyanının (13.0x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.49x Сектор: 2.03x
PD/DD 1.49x — sektör medyanı (2.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 4.8x Сектор: 10.3x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanının (10.3x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran 1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 23.8x
Faiz karşılama 23.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-16.8
Hasılat yıllık %-16.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-15.4
Net kâr yıllık %-15.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi Q4
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (ort. kâr 7.9B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 7.9B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+75.1%
Artı %75.1 beklenen değer (69.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 67.11 | PD/DD hedefi: 56.73 | EV/EBITDA hedefi: 85.30 | DCF hedefi: 119.10
Damodaran Değerleme
89/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (89/100). ROIC (%22.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 23.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.1
ROIC (%22.1) sermaye maliyetini 15.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
387.79
DCF modeli 387.79 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %876.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 39.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥55.7
Graham içsel değer: ¥55.7. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
7.6x vs 13.0x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.49x vs 2.03x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x vs 10.3x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.1 vs %7.0 WACC
ROIC 15.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.2 vs %20.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.2
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (39.49), TRAMA-99 çizgisi (39.27) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 39.49
TRAMA: 39.27
Айырмашылық: %+0.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
000651 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.