/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥38.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+20.9%
ROIC ?
14.7%
DCF Değer ?
70.08
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
27
2026-02-10 → 2026-09-01
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (50.68), TRAMA-99 çizgisi (50.68) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 50.68
TRAMA: 50.68
Fark: %+0.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.5
Net kâr marjı %12.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.2
ROE %11.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.5
FAVÖK marjı %12.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.0
Hasılat başına brüt kâr %29.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
18.0x
Sektör: 19.5x
F/K 18.0x — sektör medyanına (19.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.22x
Sektör: 3.00x
PD/DD 2.22x — sektör medyanı (3.00x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
14.6x
Sektör: 16.5x
EV/EBITDA 14.6x — sektör medyanı (16.5x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.64x
Cari oran 2.64x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
217.3x
Faiz karşılama 217.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+20.9%
Artı %20.9 beklenen değer (61.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 63.04 | PD/DD hedefi: 70.23 | EV/EBITDA hedefi: 57.30 | DCF hedefi: 70.08
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%14.7) – WACC (%7.5) farkı +7.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 217.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.7
ROIC (%14.7) sermaye maliyetini 7.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
70.08
DCF modeli 70.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %38.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 50.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥38.0
Graham içsel değer: ¥38.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.0x
vs 19.5x
Sektör medyanının %8 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.22x
vs 3.00x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.6x
vs 16.5x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.7
vs %7.5 WACC
ROIC 7.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.7
vs %12.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
000538 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.