/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥38.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+20.9%
ROIC ?
14.7%
DCF Мәні ?
70.08
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
27
2026-02-10 → 2026-09-01
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (50.68), TRAMA-99 çizgisi (50.68) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 50.68
TRAMA: 50.68
Айырмашылық: %+0.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%12.5
Net kâr marjı %12.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.2
ROE %11.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.5
FAVÖK marjı %12.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.0
Hasılat başına brüt kâr %29.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
18.0x
Сектор: 19.5x
F/K 18.0x — sektör medyanına (19.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.22x
Сектор: 3.00x
PD/DD 2.22x — sektör medyanı (3.00x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
14.6x
Сектор: 16.5x
EV/EBITDA 14.6x — sektör medyanı (16.5x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
2.64x
Cari oran 2.64x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
217.3x
Faiz karşılama 217.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+20.9%
Artı %20.9 beklenen değer (61.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 63.04 | PD/DD hedefi: 70.23 | EV/EBITDA hedefi: 57.30 | DCF hedefi: 70.08
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%14.7) – WACC (%7.5) farkı +7.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 217.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.7
ROIC (%14.7) sermaye maliyetini 7.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
70.08
DCF modeli 70.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %38.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 50.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥38.0
Graham içsel değer: ¥38.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
18.0x
vs 19.5x
Sektör medyanının %8 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.22x
vs 3.00x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.6x
vs 16.5x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.7
vs %7.5 WACC
ROIC 7.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.7
vs %12.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
000538 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.