/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺24.4
Makul
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
85/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺534M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+41.1 arttı (₺379M → ₺534M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-79.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+49.2 arttı (₺840M → ₺1.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+68.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %80.0 → %65.8 (-14.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %42.6. Her 100₺ satıştan 43₺ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺815M) kârın %153'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.8. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+31.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+39.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+41.1) ama yıllık bazda düşüş (%-79.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+46.4 artabilir (₺534M → ₺782M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.3
VaR 95% ?
%3.42
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.80
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.1
23.01.2026 → 01.06.2026
Çarpıklık ?
-0.53
Parametrik%3.42
Historik%2.84
Cornish-Fisher%3.61
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-2.5%
ROIC ?
1.9%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+41.1 artarak 534.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-79.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+49.2 büyüdü (1.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+68.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %65.8
Brüt marj değişimi: %-14.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %42.6
FAVÖK yatay seyrede (1.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %108.2
Toplam borç %+14.7 arttı → 10.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 10.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit %+20.1 arttı → 415.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 817.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 815.3M TL
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+8.2 büyüdü → 115.3B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 93.7B TL
İşletme kârı pozitif: 694.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+23.8
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 626.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 4.7B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 90.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+481.5
CAPEX: 1.9M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.71 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %31.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %39.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %80.0 → %65.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %430 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺534M | ₺534M | %+31.9 | ₺1.3B | ₺1.3B | %2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺379M | ₺405M | %-93.0 | ₺840M | ₺899M | %1.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4.9B | ₺5.8B | %+1095.1 | ₺1.6B | ₺1.9B | %24.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺393M | ₺482M | %-86.1 | ₺598M | ₺735M | %2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.6B | ₺3.5B | %+1475.5 | ₺744M | ₺983M | %15.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺157M | ₺220M | %-95.7 | ₺704M | ₺986M | %1.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3.3B | ₺5.1B | %+1398.0 | ₺2.9B | ₺4.5B | %18.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺209M | ₺342M | %-41.8 | ₺797M | ₺1.3B | %1.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%42.6
Net kâr marjı %42.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.8
ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%108.2
FAVÖK marjı %108.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%65.8
Hasılat başına brüt kâr %65.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
13.8x
Sektör: 8.1x
F/K 13.8x — sektör medyanının (8.1x) %71 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.91x
Sektör: 0.93x
PD/DD 0.91x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.4x
Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (5.9x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.4x
Faiz karşılama 6.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+68.6
Hasılat yıllık %68.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-79.6
Net kâr yıllık %-79.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 4.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 211.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.5%
Eksi %2.5 beklenen değer (17.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.65 | EV/EBITDA hedefi: 14.69
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 6.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (36.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺24.4
Graham değeri (₺24.4) güncel fiyatın %33.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.8x
vs 8.1x
Sektör medyanının %71 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.91x
vs 0.93x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 5.9x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.9
vs %36.3 WACC
ROIC 34.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.25), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 18.25
TRAMA: 21.71
Fark: %-15.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ZRGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.