/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺24.4
Makul
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
85/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺534M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+41.1 arttı (₺379M → ₺534M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-79.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+49.2 arttı (₺840M → ₺1.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+68.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %80.0 → %65.8 (-14.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %42.6. Her 100₺ satıştan 43₺ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺815M) kârın %153'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.8. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+31.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+39.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+41.1) ama yıllık bazda düşüş (%-79.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+46.4 artabilir (₺534M → ₺782M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%32.3
VaR 95% ?
%3.42
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.80
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.01
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%37.1
23.01.2026 → 01.06.2026
Асимметрия ?
-0.53
Parametrik%3.42
Historik%2.84
Cornish-Fisher%3.61
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-2.5%
ROIC ?
1.9%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+41.1 artarak 534.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-79.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+49.2 büyüdü (1.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+68.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %65.8
Brüt marj değişimi: %-14.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %42.6
FAVÖK yatay seyrede (1.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %108.2
Toplam borç %+14.7 arttı → 10.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 10.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit %+20.1 arttı → 415.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 817.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 815.3M TL
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+8.2 büyüdü → 115.3B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 93.7B TL
İşletme kârı pozitif: 694.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+23.8
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 626.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 4.7B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 90.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+481.5
CAPEX: 1.9M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.71 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %31.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %39.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %80.0 → %65.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %430 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺534M | ₺534M | %+31.9 | ₺1.3B | ₺1.3B | %2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺379M | ₺405M | %-93.0 | ₺840M | ₺899M | %1.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4.9B | ₺5.8B | %+1095.1 | ₺1.6B | ₺1.9B | %24.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺393M | ₺482M | %-86.1 | ₺598M | ₺735M | %2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.6B | ₺3.5B | %+1475.5 | ₺744M | ₺983M | %15.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺157M | ₺220M | %-95.7 | ₺704M | ₺986M | %1.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3.3B | ₺5.1B | %+1398.0 | ₺2.9B | ₺4.5B | %18.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺209M | ₺342M | %-41.8 | ₺797M | ₺1.3B | %1.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%42.6
Net kâr marjı %42.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.8
ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%108.2
FAVÖK marjı %108.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%65.8
Hasılat başına brüt kâr %65.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
13.8x
Сектор: 8.1x
F/K 13.8x — sektör medyanının (8.1x) %71 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.91x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.91x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.4x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (5.9x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.4x
Faiz karşılama 6.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+68.6
Hasılat yıllık %68.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-79.6
Net kâr yıllık %-79.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 4.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 211.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.5%
Eksi %2.5 beklenen değer (17.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.65 | EV/EBITDA hedefi: 14.69
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 6.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (36.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺24.4
Graham değeri (₺24.4) güncel fiyatın %33.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.8x
vs 8.1x
Sektör medyanının %71 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.91x
vs 0.93x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 5.9x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.9
vs %36.3 WACC
ROIC 34.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.25), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 18.25
TRAMA: 21.71
Разница: %-15.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ZRGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.