/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺26.2
Makul
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-3.8%
ROIC ?
1.6%
قيمة DCF ?
0.04
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1334
2021-05-06 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%32.5
VaR 95% ?
%3.41
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.80
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.93
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.1
23.01.2026 → 01.06.2026
الانحراف ?
-0.50
Parametrik%3.41
Historik%2.84
Cornish-Fisher%3.58
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %93.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %53.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %67.4 → %80.0 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺379M | ₺405M | %-93.0 | ₺840M | ₺899M | %1.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4.9B | ₺5.8B | %+1095.1 | ₺1.6B | ₺1.9B | %24.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺393M | ₺482M | %-81.6 | ₺598M | ₺735M | %2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.0B | ₺2.6B | %+1093.9 | ₺563M | ₺744M | %12.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺157M | ₺219M | %-35.9 | ₺704M | ₺986M | %1.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺209M | ₺342M | %-41.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺329M | ₺588M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (19.68), TRAMA-99 çizgisinin %9.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 19.68
TRAMA: 21.8283
الفرق: %-9.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%45.0
Net kâr marjı %45.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -251.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.8
ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%155.0
FAVÖK marjı %155.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%80.0
Hasılat başına brüt kâr %80.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%38.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %38.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
12.0x
القطاع: 12.8x
F/K 12.0x — sektör medyanına (12.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.05x
القطاع: 1.50x
PD/DD 1.05x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.1x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (8.0x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.0x
Faiz karşılama 6.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.4
Hasılat yıllık %19.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+141.7
Net kâr yıllık %141.7 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-3.8%
Eksi %3.8 beklenen değer (18.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.48 | EV/EBITDA hedefi: 19.31 | DCF hedefi: 4.88
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 6.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (36.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.04
DCF (0.04) güncel fiyatın %99.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.54
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺26.2
Graham değeri (₺26.2) güncel fiyatın %34.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
12.0x
vs 12.8x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.50x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 8.0x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.6
vs %36.7 WACC
ROIC 35.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ZRGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.