/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
36/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.7341 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+51.2%
ROIC ?
-0.1%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6756
2000-05-26 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%36.6
VaR 95% ?
%3.94
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.51
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.06
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%40.7
25.09.2025 → 18.08.2026
الانحراف ?
0.19
Parametrik%3.94
Historik%3.43
Cornish-Fisher%3.71
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %127.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-5.1 → %4.9 (genişledi)
Reel ROE %-20.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-3.1B | ₺-3.3B | %-127.3 | ₺5.9B | ₺6.4B | %-20.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-10.2B | ₺-12.0B | %-318.3 | ₺12.3B | ₺14.5B | %-70.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺4.5B | ₺5.5B | %-14.6 | ₺9.8B | ₺12.1B | %25.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-4.9B | ₺-6.4B | %-205.7 | — | — | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-4.4B | ₺-6.1B | %-197.0 | ₺8.0B | ₺11.2B | %-27.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-4.1B | ₺-6.3B | %-386.3 | ₺9.4B | ₺14.5B | %-21.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.3B | ₺-2.2B | %-169.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-1.8B | ₺-3.2B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.30), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 2.3
TRAMA: 2.5828
الفرق: %-10.9
الربحية
Net Kâr Marjı
%-51.6
Net kâr marjı %-51.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +31.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.8
ROE %-14.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.6
FAVÖK marjı %25.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%4.9
Hasılat başına brüt kâr %4.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.20x
القطاع: 1.46x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.9x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanı (9.0x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.93x
Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.6x
Net Borç/EBITDA 7.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.96x
Borç/Özkaynak 0.96x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.9
Hasılat yıllık %-25.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.6
Zarar %29.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.6B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -7.1B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+51.2%
Artı %51.2 beklenen değer (3.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.32 | EV/EBITDA hedefi: 2.45
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (14.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.7341 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.20x
vs 1.46x
Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x
vs 9.0x
Sektörden %0 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.1
vs %14.2 WACC
ROIC 14.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-36.4
vs %21.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-36.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ZOREN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.