TR EN AR RU KK

ZGYOZ Gayrimenkul Yatirim Ortakligi Anonim Sirketi

Halka Arz (Yeni Eklendi)
🇹🇷 BİST
15.26
TRY
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+4510.6 arttı (-₺29M → ₺1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+200.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %100.0 → %94.5 (-5.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %34493.9. Her 100₺ satıştan 34494₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺68M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.3. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 238.3. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+4021.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+28.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-72.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
187 дней
Годовая волатильность ?
%94.7
VaR 95% ?
%9.44
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%13.51
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%69.2
08.06.2026 → 22.09.2026
Асимметрия ?
0.21
Parametrik%9.44
Historik%9.95
Cornish-Fisher%9.18
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+62.1%
ROIC ?
-12.6%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+4510.6 artarak 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+200.3
Hasılat çeyreklik %+18.1 büyüdü (3.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %94.5
Brüt marj değişimi: %-5.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %34493.9
FAVÖK çeyreklik %+11.7 büyüdü (3.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %94.5
Toplam borç: 167.8M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 148.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran: 1.95x — yeterli likidite
Nakit %-76.5 azaldı → 19.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -47.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -68.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE yüksek: %31.3 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %21.9 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+58.7 büyüdü → 5.8B TL
Özkaynak %+28.9 arttı → 4.1B TL
İşletme kârı pozitif: 1.8B TL
İşletme kârı büyüme: %+93432.3
Ödenmiş sermaye: 210.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 208.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-18.2
CAPEX: 241,671 TL (Hasılatın %6.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-56.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 35.13 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %7
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %4021.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %94.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %17552 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %125.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Квартал ИПЦ г/г Deflator Номинальная чистая прибыль Реальная чистая прибыль Реальный рост Номинальная выручка Реальная выручка Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺1.3B ₺1.3B %+4021.5 ₺4M ₺4M %125.4
2026/3 %31 ×1.07 ₺-29M ₺-31M %-371.1 ₺3M ₺3M %-3.7
2025/12 %31 ×1.18 ₺10M ₺11M %-99.0 ₺6M ₺6M %1.3
2025/9 %33 ×1.23 ₺-972M ₺-1.2B %-312.9 ₺2M ₺2M %-160.0
2025/6 %35 ×1.32 ₺425M ₺561M %-43.0 ₺3M ₺4M —
2025/3 %38 ×1.40 ₺703M ₺985M %+209.4 ₺3M ₺4M —
2024/12 %44 ×1.54 ₺-207M ₺-318M %-116.6 ₺3M ₺5M %-34.8
2024/9 %49 ×1.64 ₺1.2B ₺1.9B %-17.2 ₺3M ₺5M —
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %34493.9
Net kâr marjı %34493.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +35417.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %94.5
FAVÖK marjı %94.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %94.5
Hasılat başına brüt kâr %94.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-1452.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1452.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 11.3x Сектор: 21.9x
F/K 11.3x — sektör medyanının (21.9x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.79x Сектор: 1.98x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 1.95x
Cari oran 1.95x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 11.9x
Net Borç/EBITDA 11.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+14.6
Hasılat yıllık %14.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+200.3
Net kâr yıllık %200.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 850.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 97.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+62.1%
Artı %62.1 beklenen değer (24.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 45.78 | PD/DD hedefi: 41.51 | EV/EBITDA hedefi: 3.81
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-12.6
ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin (44.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.3x vs 21.9x
Sektör medyanının %48 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.79x vs 1.98x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
238.3x vs 6.9x
Sektörden %3339 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-12.6 vs %44.9 WACC
ROIC 57.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1985.1 vs %98.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1985.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.26), TRAMA-99 çizgisinin %56.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 15.26
TRAMA: 35.13
Разница: %-56.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ZGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.