/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺10.0
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
19/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (19/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺5M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+83.6 arttı (-₺31M → -₺5M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-120.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+30.6 arttı (₺29M → ₺37M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-23.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-9.3 → %-5.6 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.11x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.32. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-2.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-115.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+83.6) ama yıllık bazda düşüş (%-120.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-79.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%41.5
VaR 95% ?
%4.48
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.26
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.08
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%57.1
12.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%4.48
Historik%4.59
Cornish-Fisher%4.13
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+55.7%
ROIC ?
-1.6%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+83.6 artarak -5.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-120.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+30.6 büyüdü (37.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-23.4)
Brüt kâr marjı düşük: %-5.6
Brüt marj değişimi: %+3.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-13.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+22.1 büyüdü (-2.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-5.6
Toplam borç: 508.5M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 504.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x
Cari oran < 1: 0.11x — likidite riski
Nakit %-92.5 azaldı → 4.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 65.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 67.0M TL
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar: 3.2B TL (%+4.6)
Özkaynak %+6.7 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı negatif: -14.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 174.8M TL
Net işletme sermayesi negatif: -326.0M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-21.6
CAPEX: 1.8M TL (Hasılatın %4.7'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.00 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %115.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-9.3 → %-5.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %67 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-5M | ₺-5M | %-115.3 | ₺37M | ₺37M | %-0.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-31M | ₺-33M | %-217.1 | ₺29M | ₺31M | %-5.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-24M | ₺-28M | %-302.3 | ₺50M | ₺59M | %-3.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-11M | ₺-14M | %-142.9 | ₺22M | ₺27M | %-2.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺25M | ₺33M | %-33.8 | ₺49M | ₺65M | %4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺35M | ₺49M | %+57.3 | ₺32M | ₺44M | %7.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-20M | ₺-31M | %-179.4 | ₺26M | ₺41M | %-4.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺24M | ₺39M | %-39.8 | ₺30M | ₺49M | %5.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-13.5
Net kâr marjı %-13.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +94.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-5.6
FAVÖK marjı %-5.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-5.6
Hasılat başına brüt kâr %-5.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-81.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-81.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.32x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.11x
Cari oran 0.11x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-23.4
Hasılat yıllık %-23.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-120.6
Net kâr yıllık %-120.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 18.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -22.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+55.7%
Artı %55.7 beklenen değer (7.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.43 | EV/EBITDA hedefi: 5.71
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (32.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺10.0
Graham değeri (₺10.0) güncel fiyatın %107.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.32x
vs 1.15x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 7.8x
Sektörden %16 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %32.1 WACC
ROIC 33.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.81), TRAMA-99 çizgisinin %31.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.81
TRAMA: 7.00
Разница: %-31.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ZEDUR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.