TR EN AR RU KK

ZALO

Hizmet
NORDIC
129.50
EUR
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
34/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€1.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 12 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-181.2 geriledi (€2M → -€2M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-292.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %59.0 → %48.0 (-11.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-74.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 147.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 144.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-28.8 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+99.9 artabilir (-€2M → -€1,334).

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.59
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.58
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.83
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%21.1
27.10.2025 → 10.03.2026
الانحراف ?
5.99
Parametrik%4.59
Historik%2.63
Cornish-Fisher%-6.34
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-50.9%
ROIC ?
29.7%
قيمة DCF ?
6.70
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-181.2 düşerek -2.0M EUR oldu
Yıllık net kâr %-292.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.5 düştü (32.1M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %48.0
Brüt marj değişimi: %-11.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-6.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-74.8 düştü (1.8M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %5.7
Toplam borç %+20.6 arttı → 48.1M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 34.3M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.51x
Cari oran: 1.56x — yeterli likidite
Nakit %-12.8 azaldı → 13.9M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -2.2M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -2.5M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-10.2 — zarar var
ROA düşük: %-1.7
Toplam varlıklar: 116.1M EUR (%+1.4)
Özkaynak %-28.8 azaldı → 19.2M EUR
İşletme kârı pozitif: 556,743 EUR
Faiz karşılama oranı: 3.7x (Faiz: 490,931 EUR)
Ödenmiş sermaye: 21.8M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 28.5M EUR
CAPEX: 311,324 EUR (Hasılatın %1.0'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+44.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 89.34 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %-6.1
Net kâr marjı %-6.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %5.7
FAVÖK marjı %5.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %48.0
Hasılat başına brüt kâr %48.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı 100.0x القطاع: 83.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 147.41x القطاع: 9.66x
PD/DD 147.41x — sektör medyanının %1426 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 144.4x القطاع: 77.4x
EV/EBITDA 144.4x — sektör medyanının (77.4x) %87 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran 1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 2.51x
Borç/Özkaynak 2.51x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 8.0x
Faiz karşılama 8.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %-4.9
Hasılat yıllık %-4.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-292.5
Net kâr yıllık %-292.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-50.9%
Eksi %50.9 beklenen değer (63.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 32.38 | PD/DD hedefi: 32.38 | EV/EBITDA hedefi: 69.37 | DCF hedefi: 32.38
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%29.7) – WACC (%10.9) farkı +18.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 8.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.7
ROIC (%29.7) sermaye maliyetini 18.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.70
DCF (6.70) güncel fiyatın %94.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 129.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€1.1
Güncel fiyat Graham değerinin %99.2 üzerinde (€1.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x vs 83.2x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
147.41x vs 9.66x
Sektörden %1426 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
144.4x vs 77.4x
Sektörden %87 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.7 vs %10.9 WACC
ROIC 18.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0 vs %14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (129.50), TRAMA-99 çizgisinin %44.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 129.50
TRAMA: 89.34
الفرق: %+44.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
ZALO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.