/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€10.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+5.0%
ROIC ?
8.6%
DCF Değer ?
49.86
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3017
2014-10-01 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.1
VaR 95% ?
%4.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.16
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.4
24.09.2025 → 12.05.2026
Çarpıklık ?
-0.53
Parametrik%4.35
Historik%3.89
Cornish-Fisher%4.51
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (22.65), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 22.65
TRAMA: 24.9524
Fark: %-9.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.9
Net kâr marjı %-2.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.2
FAVÖK marjı %1.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%39.1
Hasılat başına brüt kâr %39.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
47.1x
Sektör: 20.6x
F/K 47.1x — sektör medyanının (20.6x) %129 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.05x
Sektör: 2.30x
PD/DD 2.05x — sektör medyanı (2.30x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.6x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.52x
Borç/Özkaynak 0.52x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.3x
Faiz karşılama 10.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.8
Hasılat yıllık %23.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-984.8
Net kâr yıllık %-984.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.0%
Artı %5.0 beklenen değer (23.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 5.66 | PD/DD hedefi: 25.48 | EV/EBITDA hedefi: 24.50 | DCF hedefi: 49.86
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%8.6) – WACC (%9.3) farkı -0.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 10.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (9.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
49.86
DCF modeli 49.86 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %120.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 22.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€10.3
Güncel fiyat Graham değerinin %54.5 üzerinde (€10.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
47.1x
vs 20.6x
Sektör medyanının %129 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.05x
vs 2.30x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.6x
vs 8.2x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.6
vs %9.3 WACC
ROIC 0.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.9
vs %5.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ZAL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.