/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€9.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €74M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+184.2 arttı (-€88M → €74M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €28M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€419M) kârın %567'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+553.2 arttı (€36M → €234M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 65.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %3.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+184.2) ama yıllık bazda düşüş (%-23.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-73.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.2
VaR 95% ?
%4.36
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.17
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.21
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%29.0
29.07.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
-0.56
Parametrik%4.36
Historik%3.89
Cornish-Fisher%4.54
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+21.6%
ROIC ?
7.4%
Значение DCF ?
68.61
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+184.2 artarak 73.8M EUR oldu
Yıllık net kâr %-23.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.3 büyüdü (3.4B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.8
Brüt marj değişimi: %+1.7 puan
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+553.2 büyüdü (234.5M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %6.8
Toplam borç: 1.4B EUR
Net nakit pozisyonunda: -28.2M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.53x
Cari oran: 1.06x — yeterli likidite
Nakit %+11.0 arttı → 1.4B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 473.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 418.6M EUR
ROE düşük: %2.9
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 8.8B EUR (%+1.0)
Özkaynak: 2.6B EUR (%-4.9)
İşletme kârı pozitif: 111.0M EUR
İşletme kârı büyüme: %+239.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.1x (Faiz: 17.9M EUR)
Ödenmiş sermaye: 244.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 278.5M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-32.5
CAPEX: 54.7M EUR (Hasılatın %1.6'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 23.62 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.6
ROE %3.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%40.8
Hasılat başına brüt kâr %40.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
65.1x
Сектор: 20.2x
F/K 65.1x — sektör medyanının (20.2x) %222 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.40x
Сектор: 2.86x
PD/DD 2.40x — sektör medyanı (2.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.4x
Сектор: 11.6x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanı (11.6x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.53x
Borç/Özkaynak 0.53x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.2x
Faiz karşılama 10.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.8
Hasılat yıllık %20.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-23.6
Net kâr yıllık %-23.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 106.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -38.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.6%
Artı %21.6 beklenen değer (30.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 8.26 | PD/DD hedefi: 30.33 | EV/EBITDA hedefi: 34.95 | DCF hedefi: 68.61
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%7.4) – WACC (%9.3) farkı -1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 10.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.4
ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin (9.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
68.61
DCF modeli 68.61 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %171.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 25.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€9.6
Güncel fiyat Graham değerinin %62.0 üzerinde (€9.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
65.1x
vs 20.2x
Sektör medyanının %222 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.40x
vs 2.86x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 11.6x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.4
vs %9.3 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (25.25), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 25.25
TRAMA: 23.62
Разница: %+6.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
ZAL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.