/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺28.6
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+72.4 arttı (₺897M → ₺1.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1235.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-16.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %25.8. Her 100₺ satıştan 26₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.74x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.5B) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+61.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-22.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.6
VaR 95% ?
%4.09
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.75
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.35
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.9
16.02.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.32
Parametrik%4.09
Historik%3.38
Cornish-Fisher%3.73
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+89.1%
ROIC ?
4.2%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+72.4 artarak 1.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1235.1
Hasılat çeyreklik %-16.6 düştü (6.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.0)
Brüt kâr marjı düşük: %15.3
Brüt marj değişimi: %+2.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %25.8
FAVÖK yatay seyrede (1.5B TL)
FAVÖK marjı: %24.8
Toplam borç %+14.4 arttı → 16.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 13.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.93x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 3.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 124.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.5
ROA: %3.6
Toplam varlıklar %+10.6 büyüdü → 43.1B TL
Özkaynak %+14.8 arttı → 18.1B TL
İşletme kârı pozitif: 610.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+45.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.6x (Faiz: 225.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+36.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %24.2 (1.4B TL)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.07 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %61.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %586 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %34.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.5B | ₺1.5B | %+61.1 | ₺6.0B | ₺6.0B | %34.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺897M | ₺960M | %+1019.0 | ₺7.2B | ₺7.7B | %22.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺73M | ₺86M | %-79.8 | ₺8.5B | ₺10.0B | %2.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-346M | ₺-425M | %-336.0 | ₺3.0B | ₺3.7B | %-11.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-136M | ₺-180M | %-110.0 | ₺5.8B | ₺7.6B | %-4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.3B | ₺1.8B | %+336.8 | ₺5.1B | ₺7.2B | %47.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺267M | ₺411M | %+4.7 | ₺4.7B | ₺7.3B | %8.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺240M | ₺392M | %-30.9 | ₺3.0B | ₺4.9B | %11.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%25.8
Net kâr marjı %25.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +13.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.8
ROE %12.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.8
FAVÖK marjı %24.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.3
Hasılat başına brüt kâr %15.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
3.6x
Сектор: 10.5x
F/K 3.6x — sektör medyanının (10.5x) %66 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.93x
Borç/Özkaynak 0.93x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.0
Hasılat yıllık %4.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1235.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 911.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -53.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+89.1%
Artı %89.1 beklenen değer (13.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 21.30 | PD/DD hedefi: 21.30 | EV/EBITDA hedefi: 7.49
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 44/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (20.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺28.6
Graham değeri (₺28.6) güncel fiyatın %302.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.6x
vs 10.5x
Sektör medyanının %66 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.42x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 6.4x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %20.3 WACC
ROIC 16.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %14.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.10), TRAMA-99 çizgisinin %29.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.10
TRAMA: 10.07
Разница: %-29.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YYLGD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.