/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺23.9
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺91M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+21.8 arttı (-₺116M → -₺91M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-40.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+66.4 arttı (₺3M → ₺4M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+92.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %69.4 → %-413.5 (-482.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺13M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.90x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-1091.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.17. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-173.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+55.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+21.8) ama yıllık bazda düşüş (%-40.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+37.2 artabilir (-₺91M → -₺57M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.9
VaR 95% ?
%6.54
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.07
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.17
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%81.8
04.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.50
Parametrik%6.54
Historik%5.57
Cornish-Fisher%5.88
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+110.3%
ROIC ?
-1.9%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+21.8 artarak -90.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-40.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+66.4 büyüdü (4.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+92.3)
Brüt kâr marjı düşük: %-413.5
Brüt marj değişimi: %-482.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-2051.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-1091.6 düştü (-18.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-413.5
Toplam borç: 267,867 TL
Net nakit pozisyonunda: -12.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 5.90x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 12.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -179.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -179.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar %+9.1 büyüdü → 6.6B TL
Özkaynak %+5.5 arttı → 5.9B TL
İşletme kârı negatif: -170.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 1.7B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+35.6
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.71 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %173.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %55.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %69.4 → %-413.5 (daraldı)
Reel ROE %-6.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-91M | ₺-91M | %-173.1 | ₺4M | ₺4M | %-6.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-116M | ₺-124M | %-153.4 | ₺3M | ₺3M | %-8.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-197M | ₺-232M | %-939.1 | ₺3M | ₺4M | %-12.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺23M | ₺28M | %-67.5 | ₺1M | ₺2M | %1.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-64M | ₺-85M | %-116.2 | ₺2M | ₺3M | %-6.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺375M | ₺526M | %-35.9 | ₺3M | ₺4M | %39.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺532M | ₺820M | %+149.5 | ₺2M | ₺3M | %50.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺201M | ₺329M | %+181.6 | ₺33M | ₺54M | %30.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-2051.0
Net kâr marjı %-2051.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2315.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.6
ROE %-6.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-413.5
FAVÖK marjı %-413.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-413.5
Hasılat başına brüt kâr %-413.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10518.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10518.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.17x
Сектор: 1.20x
PD/DD 0.17x — sektör medyanının (1.20x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
Сектор: 6.1x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (6.1x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
5.90x
Cari oran 5.90x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
121.7x
Faiz karşılama 121.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+92.3
Hasılat yıllık %92.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.8
Zarar %40.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 167.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -73.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+110.3%
Artı %110.3 beklenen değer (1.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.74 | EV/EBITDA hedefi: 1.70
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 121.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (46.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺23.9
Graham değeri (₺23.9) güncel fiyatın %4020.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.17x
vs 1.20x
Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 6.1x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.9
vs %46.5 WACC
ROIC 48.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.58), TRAMA-99 çizgisinin %18.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 0.58
TRAMA: 0.71
Разница: %-18.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YYAPI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.