/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.8
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
+9.8%
ROIC ?
16.5%
DCF Değer ?
0.10
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1653
2020-01-31 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.7
VaR 95% ?
%6.00
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.39
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.91
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%57.9
16.10.2025 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
-6.05
Parametrik%6.00
Historik%4.01
Cornish-Fisher%4.62
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %21.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %6.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %38.7 → %33.6 (daraldı)
Reel ROE %29.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺70M | ₺75M | %+21.2 | ₺424M | ₺454M | %29.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-53M | ₺-62M | %-244.0 | ₺363M | ₺428M | %-27.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-35M | ₺-43M | %-129.8 | ₺252M | ₺309M | %-25.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺109M | ₺144M | %-58.8 | ₺201M | ₺265M | %81.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-250M | ₺-350M | %-345.2 | ₺345M | ₺484M | %-234.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-93M | ₺-143M | %-155.3 | ₺416M | ₺641M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-157M | ₺-258M | %-212.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-129M | ₺-230M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.66), TRAMA-99 çizgisinin %33.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.66
TRAMA: 4.0151
Fark: %-33.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.5
Net kâr marjı %16.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +31.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.0
ROE %-2.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.5
FAVÖK marjı %35.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.6
Hasılat başına brüt kâr %33.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
14.4x
Sektör: 23.4x
F/K 14.4x — sektör medyanının (23.4x) %38 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.38x
Sektör: 2.15x
PD/DD 1.38x — sektör medyanının (2.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (9.8x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.8
Hasılat yıllık %22.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+128.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -9.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -96.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+9.8%
Artı %9.8 beklenen değer (2.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 0.70 | PD/DD hedefi: 4.26 | EV/EBITDA hedefi: 6.52 | DCF hedefi: 0.66
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%16.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.5
ROIC (%16.5) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.10
DCF (0.10) güncel fiyatın %96.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.65
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.8
Graham değeri (₺2.8) güncel fiyata yakın (%+5.7). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.4x
vs 23.4x
Sektör medyanının %38 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.38x
vs 2.15x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 9.8x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.5
vs %39.9 WACC
ROIC 23.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.4
vs %36.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YKSLN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.