/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺68.3
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺10.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-47.2 geriledi (₺20.3B → ₺10.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-16.8 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.35x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺10.7B) ama FCF negatif (-₺42.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-22.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+41.4 artabilir (₺10.7B → ₺15.2B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.5
VaR 95% ?
%4.38
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.25
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%29.6
26.02.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.21
Parametrik%4.38
Historik%4.35
Cornish-Fisher%4.10
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-11.3%
Значение DCF ?
9.93
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-47.2 düşerek 10.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-5.4)
Hasılat çeyreklik %-16.8 düştü (70.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+31.9)
Net kâr marjı yüksek: %15.2
Toplam borç: 1,106.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 386.2B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.86x
Nakit ve benzerleri: 720.0B TL
İşletme nakit akışı negatif: -40.4B TL
Serbest nakit akışı negatif: -42.9B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+6.1 büyüdü → 3,990.5B TL
Özkaynak %+5.7 arttı → 286.5B TL
İşletme kârı pozitif: 7.9B TL
Faiz gideri: 127.2B TL
Ödenmiş sermaye: 8.4B TL
CAPEX: 2.4B TL (Hasılatın %3.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 35.96 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %50.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺10.7B | ₺10.7B | %-50.7 | ₺70.5B | ₺70.5B | %15.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺20.3B | ₺21.7B | %+98.7 | ₺84.8B | ₺90.7B | %29.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺9.3B | ₺10.9B | %-41.0 | ₺66.5B | ₺78.3B | %14.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺15.1B | ₺18.5B | %+23.7 | ₺56.3B | ₺69.1B | %25.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺11.3B | ₺15.0B | %-6.4 | ₺53.4B | ₺70.6B | %20.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺11.4B | ₺16.0B | %+56.9 | ₺55.5B | ₺77.7B | %22.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺6.6B | ₺10.2B | %+12383.2 | ₺37.3B | ₺57.5B | %13.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺50M | ₺82M | %-99.4 | ₺29.7B | ₺48.6B | %0.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%15.2
Net kâr marjı %15.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -8.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.9
ROE %19.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
5.4x
Сектор: 7.2x
F/K 5.4x — sektör medyanına (7.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.05x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.05x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Задолженность
Borç / Özkaynak
3.86x
Borç/Özkaynak 3.86x — çok yüksek kaldıraç.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+31.9
Hasılat yıllık %31.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5.4
Net kâr yıllık %-5.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 14.0B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 7.6B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-11.3%
Eksi %11.3 beklenen değer (31.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 47.33 | PD/DD hedefi: 42.12 | DCF hedefi: 9.93
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 88/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.93
DCF (9.93) güncel fiyatın %72.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.70
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺68.3
Graham değeri (₺68.3) güncel fiyatın %91.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.4x
vs 7.2x
Sektör medyanının %24 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.18x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (35.70), TRAMA-99 çizgisi (35.96) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 35.70
TRAMA: 35.96
Разница: %-0.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YKBNK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.