/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
57/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.7769 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
48%
ملخص متانة لوذيان
20/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (20/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺907M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-43.5 geriledi (-₺632M → -₺907M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1682.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+234.8 arttı (₺14M → ₺46M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-55.4 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.14x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+650.8 arttı (-₺5M → ₺27M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.16. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-41.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-233.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+211.5 arttı. Gerçek büyüme var.
تاريخ البيانات 2026-08-14 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-08-14
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%68.0
VaR 95% ?
%6.75
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.67
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.64
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.7
03.11.2025 → 20.01.2026
الانحراف ?
0.50
Parametrik%6.75
Historik%5.60
Cornish-Fisher%6.06
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+96.1%
ROIC ?
-2.6%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2025/9
Net kâr çeyreklik %-43.5 düşerek -906.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-1682.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+234.8 büyüdü (45.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-55.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Brüt marj değişimi: %+1.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-1988.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+650.8 büyüdü (26.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %59.0
Toplam borç: 1.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran güçlü: 5.14x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 828,374 TL
İşletme nakit akışı negatif: -68.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -68.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.0 — zarar var
ROA düşük: %-3.9
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 23.3B TL
Özkaynak: 15.2B TL (%+1.7)
İşletme kârı pozitif: 36.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+5236.2
Faiz karşılama oranı düşük: 0.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.3B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 8.8B TL
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+15.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1.57 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %233.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %211.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 61 çeyrekte %3904 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-23.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %33 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-907M | ₺-1.1B | %-233.5 | ₺46M | ₺56M | %-23.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-632M | ₺-835M | %-369.4 | ₺14M | ₺18M | %-16.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-221M | ₺-310M | %-104.4 | ₺12M | ₺17M | %-6.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-4.5B | ₺-7.0B | %-7534.0 | ₺15M | ₺23M | %-108.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺57M | ₺94M | %-85.5 | ₺102M | ₺168M | %1.4 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺364M | ₺649M | %+522.8 | ₺79M | ₺141M | %10.0 |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺54M | ₺104M | %-98.2 | ₺1.1B | ₺2.1B | %1.6 |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺2.5B | ₺5.7B | %+498.0 | ₺17M | ₺38M | %61.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-1988.0
Net kâr marjı %-1988.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2649.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-41.6
ROE %-41.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%59.0
FAVÖK marjı %59.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%483.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %483.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.16x
القطاع: 1.50x
PD/DD 0.16x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
5.14x
Cari oran 5.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-55.4
Hasılat yıllık %-55.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1682.7
Net kâr yıllık %-1682.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -83.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -990.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.1%
Artı %96.1 beklenen değer (3.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.40
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (36.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.7769 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.16x
vs 1.50x
Sektörden %90 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-2.6
vs %36.4 WACC
ROIC 39.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (1.80), TRAMA-99 çizgisinin %15.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 1.80
TRAMA: 1.57
الفرق: %+15.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.