YGGYOYENİ GİMAT GAYRİMENKUL

Gayrimenkul

🇹🇷 BİST

210.20

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

45/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

15/100

Dalio Risk ?

92/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺242.3

Makul

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

69%

Lothien Sağlamlık Özeti

92/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺253M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+29.4 arttı (₺195M → ₺253M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+318.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-19.8 düştü. Şirket daralmada.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %29.0. Her 100₺ satıştan 29₺ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺2.5B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 5.62x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺1.3B) kârın %497'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.7. Makul değerleme aralığında.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+20.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+34.9 artabilir (₺253M → ₺341M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3299

2013-08-16 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%41.6

VaR 95% ?

%4.08

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.87

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.88

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%22.4

22.06.2026 → 24.09.2026

Çarpıklık ?

0.04

Parametrik%4.08

Historik%4.16

Cornish-Fisher%3.99

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-36.7%

ROIC ?

7.1%

DCF Değer ?

75.56

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+29.4 artarak 252.5M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+318.9

Hasılat çeyreklik %+11.7 büyüdü (870.2M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-19.8)

Brüt kâr marjı güçlü: %77.3

Net kâr marjı yüksek: %29.0

FAVÖK çeyreklik %+17.1 büyüdü (552.7M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %63.5

Toplam borç: 554.9M TL

Net nakit pozisyonunda: -2.5B TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x

Cari oran güçlü: 5.62x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-22.1 azaldı → 3.0B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 1.3B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.3B TL

ROE düşük: %0.9

ROA düşük: %0.8

Toplam varlıklar: 30.3B TL (%+0.8)

Özkaynak: 28.1B TL (%-1.3)

İşletme kârı pozitif: 596.0M TL

İşletme kârı büyüme: %+13.2

Faiz karşılama oranı güçlü: 36.7x (Faiz: 15.0M TL)

Ödenmiş sermaye: 233.6M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TL

İşletme sermayesi değişimi: %-40.3

CAPEX: 89.5M TL (Hasılatın %10.3'i)

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.6 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 222.61 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %20.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺253M	₺253M	%+20.9	₺870M	₺870M	%3.6
2026/3	%31	×1.07	₺195M	₺209M	%-95.6	₺779M	₺834M	%2.7
2025/12	%31	×1.18	₺4.1B	₺4.8B	%+603.9	₺942M	₺1.1B	%63.2
2025/9	%33	×1.23	₺553M	₺680M	%+345.9	₺741M	₺911M	%12.0
2025/6	%35	×1.32	₺-115M	₺-152M	%-115.9	₺1.1B	₺1.4B	%-2.8
2025/3	%38	×1.40	₺684M	₺958M	%-69.5	₺813M	₺1.1B	%16.6
2024/12	%44	×1.54	₺-2.0B	₺-3.1B	%-355.2	₺547M	₺844M	%-41.4
2024/9	%49	×1.64	₺752M	₺1.2B	%+99.6	₺1.3B	₺2.1B	%16.7

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %29.0

Net kâr marjı %29.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %17.9

ROE %17.9 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %63.5

FAVÖK marjı %63.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %77.3

Hasılat başına brüt kâr %77.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %92.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %92.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 9.7x Sektör: 8.1x

F/K 9.7x — sektör medyanının (8.1x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 1.75x Sektör: 0.93x

PD/DD 1.75x — sektör medyanının %88 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 11.7x Sektör: 5.9x

EV/EBITDA 11.7x — sektör medyanının (5.9x) %98 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 5.62x

Cari oran 5.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.1x

Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.02x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 43.5x

Faiz karşılama 43.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-19.8

Hasılat yıllık %-19.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+318.9

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.0B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 160.9M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

45/100

Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-36.7%

Eksi %36.7 beklenen değer (133.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 112.82 | EV/EBITDA hedefi: 106.03 | DCF hedefi: 75.56

Damodaran Değerleme

15/100

Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

92/100

Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 43.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 61/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%7.1

ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %39.7

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

75.56

DCF (75.56) güncel fiyatın %64.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 210.20

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺242.3

Graham değeri (₺242.3) güncel fiyata yakın (%+15.3). Adil fiyat bölgesinde.

Makul

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

9.7x vs 8.1x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.75x vs 0.93x

Sektörden %88 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

11.7x vs 5.9x

Sektörden %98 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%7.1 vs %39.7 WACC

ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (210.20), TRAMA-99 çizgisinin %5.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 210.20

TRAMA: 222.61

Fark: %-5.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

YGGYO — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.