/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺255.1
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
-23.3%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
93.25
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3333
2013-08-16 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.3
VaR 95% ?
%4.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.13
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.7
22.06.2026 → 31.07.2026
Çarpıklık ?
0.03
Parametrik%4.22
Historik%3.99
Cornish-Fisher%4.11
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %95.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺195M | ₺209M | %-95.6 | ₺779M | ₺834M | %2.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4.1B | ₺4.8B | %+603.9 | ₺942M | ₺1.1B | %63.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺553M | ₺680M | %-29.6 | ₺741M | ₺911M | %12.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺731M | ₺966M | %+0.9 | ₺710M | ₺938M | %17.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺683M | ₺957M | — | ₺813M | ₺1.1B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺752M | ₺1.2B | %+99.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺346M | ₺617M | — | ₺598M | ₺1.1B | %8.1 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (225.50), TRAMA-99 çizgisi (222.90) ile yakın seviyede (%+1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 225.5
TRAMA: 222.9002
Fark: %+1.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%25.0
Net kâr marjı %25.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -406.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.8
ROE %17.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%60.6
FAVÖK marjı %60.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%76.5
Hasılat başına brüt kâr %76.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%118.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %118.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
9.4x
Sektör: 12.8x
F/K 9.4x — sektör medyanına (12.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.83x
Sektör: 1.50x
PD/DD 1.83x — sektör medyanının (1.50x) %22 üzerinde.
EV/EBITDA
11.4x
Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 11.4x — sektör medyanının (8.0x) %43 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
11.30x
Cari oran 11.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
36.9x
Faiz karşılama 36.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.1
Hasılat yıllık %-4.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-71.4
Net kâr yıllık %-71.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.3%
Eksi %23.3 beklenen değer (171.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 186.71 | EV/EBITDA hedefi: 156.63 | DCF hedefi: 93.25
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 36.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
93.25
DCF (93.25) güncel fiyatın %58.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 223.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺255.1
Graham değeri (₺255.1) güncel fiyata yakın (%+14.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
9.4x
vs 12.8x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.83x
vs 1.50x
Sektörden %22 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.4x
vs 8.0x
Sektörden %43 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.4
vs %39.7 WACC
ROIC 34.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YGGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.