/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
62/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2073 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺61M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+33.6 arttı (-₺92M → -₺61M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-69.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺29,160 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 72.01x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+31.9 arttı (-₺47M → -₺32M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.38. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-9.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-162.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+33.6) ama yıllık bazda düşüş (%-69.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+67.2 artabilir (-₺61M → -₺20M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%52.7
VaR 95% ?
%5.82
daily max loss
VaR 99% ?
%8.08
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.61
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%74.6
04.11.2025 → 30.09.2026
Skewness ?
0.42
Parametrik%5.82
Historik%5.39
Cornish-Fisher%5.27
Return Distribution
Valuation
Potential?
+90.5%
ROIC ?
-0.3%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+33.6 artarak -61.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-69.1 geriledi
FAVÖK çeyreklik %+31.9 büyüdü (-32.0M TL)
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -29,160 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 72.01x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 29,160 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1,935 TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1,935 TL
ROE negatif: %-4.3 — zarar var
ROA düşük: %-4.3
Toplam varlıklar: 1.4B TL (%+2.6)
Özkaynak: 1.4B TL (%+2.6)
İşletme kârı negatif: -242,875 TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 1,338 TL
Ödenmiş sermaye: 645.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 452.4M TL
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.24 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %162.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %1559 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-17.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-61M | ₺-61M | %-162.1 | ₺0 | ₺0 | %-17.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-92M | ₺-99M | %-242.5 | ₺0 | ₺0 | %-26.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺59M | ₺69M | %+45.0 | ₺63M | ₺74M | %17.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-39M | ₺-48M | %-199.8 | ₺0 | ₺0 | %-12.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-36M | ₺-48M | %-147.9 | ₺0 | ₺0 | %-12.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-71M | ₺-100M | %-488.6 | ₺0 | ₺0 | %-25.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-17M | ₺-26M | %-121.4 | ₺76M | ₺117M | %-4.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-73M | ₺-120M | %-227.9 | ₺0 | ₺0 | %-28.8 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.6
ROE %-9.6 — negatif özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-121.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-121.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.38x
Sector: 1.28x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.3x
Sector: 6.5x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanının (6.5x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
72.01x
Cari oran 72.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
24058.9x
Faiz karşılama 24058.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.8
Hasılat yıllık %-17.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-69.1
Zarar %69.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 21.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -75.8M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+90.5%
Artı %90.5 beklenen değer (1.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.52 | EV/EBITDA hedefi: 0.75
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 24058.9x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.3
ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2073 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.38x
vs 1.28x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 6.5x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.3
vs %44.5 WACC
ROIC 44.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.84), TRAMA-99 çizgisinin %32.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 0.84
TRAMA: 1.24
Difference: %-32.4
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YESIL — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.