/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
40/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺20.0
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺461M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+136.3 arttı (₺195M → ₺461M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+348.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %44.3 → %22.7 (-21.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.16x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺461M) ama FCF negatif (-₺188M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.71. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.1. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %44.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+120.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+21.0 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+63.0 artabilir (₺461M → ₺751M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.25
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.96
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.30
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%52.8
02.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%6.25
Historik%6.26
Cornish-Fisher%5.85
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-38.3%
ROIC ?
35.7%
Значение DCF ?
2.44
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+136.3 artarak 461.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+348.9
Hasılat çeyreklik %-7.3 düştü (3.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.2)
Brüt kâr marjı: %22.7
Brüt marj değişimi: %-21.6 puan
Net kâr marjı: %11.9
FAVÖK çeyreklik %-32.2 düştü (589.3M TL)
FAVÖK marjı: %15.3
Toplam borç %+16.0 arttı → 9.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.4B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.73x
Cari oran < 1: 1.00x — likidite riski
Nakit %+142.8 arttı → 3.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.7B TL
Serbest nakit akışı negatif: -187.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.4
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+15.2 büyüdü → 29.6B TL
Özkaynak %+21.0 arttı → 5.5B TL
İşletme kârı pozitif: 508.4M TL
Ödenmiş sermaye: 830.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -39.3M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-106.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %49.3 (1.9B TL)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 35.76 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %120.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %44.3 → %22.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %11432 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %33.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺461M | ₺461M | %+120.8 | ₺3.9B | ₺3.9B | %33.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺195M | ₺209M | %-76.6 | ₺4.2B | ₺4.5B | %17.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺758M | ₺892M | %-10.7 | ₺6.5B | ₺7.6B | %73.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺813M | ₺999M | %+308.4 | ₺5.7B | ₺7.0B | %97.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-185M | ₺-245M | %-364.6 | ₺3.2B | ₺4.2B | %-32.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺66M | ₺92M | %-75.9 | ₺2.2B | ₺3.1B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺249M | ₺383M | %-43.7 | ₺2.1B | ₺3.3B | %29.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺416M | ₺681M | %+582.9 | ₺2.9B | ₺4.7B | %72.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +7.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%44.3
ROE %44.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%15.3
FAVÖK marjı %15.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%22.7
Hasılat başına brüt kâr %22.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
21.5x
Сектор: 15.8x
F/K 21.5x — sektör medyanının (15.8x) %37 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
8.71x
Сектор: 1.98x
PD/DD 8.71x — sektör medyanının %340 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.1x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 15.1x — sektör medyanının (9.2x) %64 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.73x
Borç/Özkaynak 1.73x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.2
Hasılat yıllık %20.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+348.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 614.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 110.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-38.3%
Eksi %38.3 beklenen değer (15.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.56 | PD/DD hedefi: 6.38 | EV/EBITDA hedefi: 15.03 | DCF hedefi: 6.17
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%35.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%35.7
ROIC (%35.7) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.44
DCF (2.44) güncel fiyatın %90.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 24.70
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺20.0
Güncel fiyat Graham değerinin %19.0 üzerinde (₺20.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
21.5x
vs 15.8x
Sektör medyanının %37 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
8.71x
vs 1.98x
Sektörden %340 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.1x
vs 9.2x
Sektörden %64 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%35.7
vs %38.3 WACC
ROIC 2.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.0
vs %17.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (24.70), TRAMA-99 çizgisinin %30.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 24.70
TRAMA: 35.76
Разница: %-30.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YEOTK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.