/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
40/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺20.0
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺461M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+136.3 arttı (₺195M → ₺461M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+348.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %44.3 → %22.7 (-21.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.16x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺461M) ama FCF negatif (-₺188M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.71. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.1. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %44.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+120.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+21.0 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+63.0 artabilir (₺461M → ₺751M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.25
daily max loss
VaR 99% ?
%8.96
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.30
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%52.8
02.06.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.29
Parametrik%6.25
Historik%6.26
Cornish-Fisher%5.85
Return Distribution
Valuation
Potential?
-38.3%
ROIC ?
35.7%
DCF Value ?
2.44
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+136.3 artarak 461.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+348.9
Hasılat çeyreklik %-7.3 düştü (3.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.2)
Brüt kâr marjı: %22.7
Brüt marj değişimi: %-21.6 puan
Net kâr marjı: %11.9
FAVÖK çeyreklik %-32.2 düştü (589.3M TL)
FAVÖK marjı: %15.3
Toplam borç %+16.0 arttı → 9.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.4B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.73x
Cari oran < 1: 1.00x — likidite riski
Nakit %+142.8 arttı → 3.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.7B TL
Serbest nakit akışı negatif: -187.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.4
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+15.2 büyüdü → 29.6B TL
Özkaynak %+21.0 arttı → 5.5B TL
İşletme kârı pozitif: 508.4M TL
Ödenmiş sermaye: 830.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -39.3M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-106.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %49.3 (1.9B TL)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 35.76 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %120.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %44.3 → %22.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %11432 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %33.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺461M | ₺461M | %+120.8 | ₺3.9B | ₺3.9B | %33.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺195M | ₺209M | %-76.6 | ₺4.2B | ₺4.5B | %17.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺758M | ₺892M | %-10.7 | ₺6.5B | ₺7.6B | %73.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺813M | ₺999M | %+308.4 | ₺5.7B | ₺7.0B | %97.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-185M | ₺-245M | %-364.6 | ₺3.2B | ₺4.2B | %-32.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺66M | ₺92M | %-75.9 | ₺2.2B | ₺3.1B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺249M | ₺383M | %-43.7 | ₺2.1B | ₺3.3B | %29.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺416M | ₺681M | %+582.9 | ₺2.9B | ₺4.7B | %72.7 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +7.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%44.3
ROE %44.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%15.3
FAVÖK marjı %15.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%22.7
Hasılat başına brüt kâr %22.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
21.5x
Sector: 15.8x
F/K 21.5x — sektör medyanının (15.8x) %37 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
8.71x
Sector: 1.98x
PD/DD 8.71x — sektör medyanının %340 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.1x
Sector: 9.2x
EV/EBITDA 15.1x — sektör medyanının (9.2x) %64 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.73x
Borç/Özkaynak 1.73x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.2
Hasılat yıllık %20.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+348.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 614.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 110.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-38.3%
Eksi %38.3 beklenen değer (15.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.56 | PD/DD hedefi: 6.38 | EV/EBITDA hedefi: 15.03 | DCF hedefi: 6.17
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%35.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%35.7
ROIC (%35.7) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.44
DCF (2.44) güncel fiyatın %90.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 24.70
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺20.0
Güncel fiyat Graham değerinin %19.0 üzerinde (₺20.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
21.5x
vs 15.8x
Sektör medyanının %37 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
8.71x
vs 1.98x
Sektörden %340 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.1x
vs 9.2x
Sektörden %64 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%35.7
vs %38.3 WACC
ROIC 2.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.0
vs %17.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (24.70), TRAMA-99 çizgisinin %30.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 24.70
TRAMA: 35.76
Difference: %-30.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YEOTK — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.