/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1772 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
-16.6%
ROIC ?
-2.3%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3264
2013-11-22 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.7
VaR 95% ?
%5.75
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.14
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.1
01.10.2025 → 01.09.2026
Çarpıklık ?
0.59
Parametrik%5.75
Historik%4.73
Cornish-Fisher%5.04
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %121.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %276.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-1.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3M | ₺-3M | %-121.4 | ₺-2M | ₺-2M | %-1.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-12M | ₺-14M | %-187.7 | ₺1M | ₺1M | %-5.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-12M | ₺-16M | %-165.9 | ₺5M | ₺6M | %-6.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺18M | ₺25M | %-64.0 | ₺67M | ₺94M | %9.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-44M | ₺-68M | %-335.8 | ₺12M | ₺18M | %-21.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-18M | ₺-29M | %-158.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-28M | ₺-49M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (20.86), TRAMA-99 çizgisinin %18.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 20.86
TRAMA: 25.5036
Fark: %-18.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%130.1
Net kâr marjı %130.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1201.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.8
ROE %-1.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%841.9
FAVÖK marjı %841.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%778.5
Hasılat başına brüt kâr %778.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.26x
Sektör: 1.46x
PD/DD 1.26x — sektör medyanı (1.46x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
91.7x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 91.7x — sektör medyanının (9.0x) %922 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.8x
Faiz karşılama 7.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-116.7
Hasılat yıllık %-116.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+94.2
Zarar %94.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-16.6%
Eksi %16.6 beklenen değer (17.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.10 | EV/EBITDA hedefi: 5.21
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 7.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.3
ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1772 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.26x
vs 1.46x
Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
91.7x
vs 9.0x
Sektörden %922 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.3
vs %44.0 WACC
ROIC 46.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-59.9
vs %16.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-59.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YAYLA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.