/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
71/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺106.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
92/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺552M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2452.2 arttı (₺22M → ₺552M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+924.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %34.0 → %37.0 (+3.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %23. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-25.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.28. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+2284.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-72.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.8
VaR 95% ?
%4.08
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.74
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.61
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.9
08.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.15
Parametrik%4.08
Historik%3.69
Cornish-Fisher%4.10
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+84.5%
ROIC ?
5.2%
Значение DCF ?
2.16
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2452.2 artarak 551.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+924.9
Hasılat çeyreklik %+8.9 büyüdü (6.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.0
Brüt marj değişimi: %+3.0 puan
Net kâr marjı: %8.4
FAVÖK çeyreklik %-25.8 düştü (850.6M TL)
FAVÖK marjı: %12.9
Toplam borç: 9.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.69x
Cari oran: 1.40x — yeterli likidite
Nakit %-17.0 azaldı → 964.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 551.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 128.0M TL
ROE düşük: %4.2
ROA düşük: %2.0
Toplam varlıklar %+7.4 büyüdü → 27.8B TL
Özkaynak %+10.5 arttı → 13.1B TL
İşletme kârı pozitif: 239.1M TL
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 305.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 143.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-11.8
CAPEX: 423.3M TL (Hasılatın %6.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 28.39 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %2284.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %34.0 → %37.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %781 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺552M | ₺552M | %+2284.9 | ₺6.6B | ₺6.6B | %16.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺22M | ₺23M | %-91.7 | ₺6.0B | ₺6.5B | %0.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺236M | ₺278M | %+816.2 | ₺7.3B | ₺8.5B | %8.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-25M | ₺-30M | %-134.4 | ₺5.3B | ₺6.5B | %-1.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-67M | ₺-88M | %-225.3 | ₺6.0B | ₺7.9B | %-2.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-50M | ₺-71M | %-273.8 | ₺6.0B | ₺8.4B | %-2.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺26M | ₺41M | %-65.4 | ₺4.8B | ₺7.4B | %1.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺72M | ₺117M | %+261.3 | ₺5.3B | ₺8.8B | %4.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%8.4
Net kâr marjı %8.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.3
ROE %6.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.9
FAVÖK marjı %12.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%37.0
Hasılat başına brüt kâr %37.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
4.7x
Сектор: 39.5x
F/K 4.7x — sektör medyanının (39.5x) %88 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.28x
Сектор: 1.05x
PD/DD 0.28x — sektör medyanının (1.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.0x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (6.7x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.40x
Cari oran 1.40x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.69x
Borç/Özkaynak 0.69x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.7
Hasılat yıllık %9.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+924.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 167.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 23.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+84.5%
Artı %84.5 beklenen değer (47.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 76.56 | PD/DD hedefi: 76.56 | EV/EBITDA hedefi: 57.24 | DCF hedefi: 6.38
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (20.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.16
DCF (2.16) güncel fiyatın %91.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.52
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺106.0
Graham değeri (₺106.0) güncel fiyatın %315.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.7x
vs 39.5x
Sektör medyanının %88 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.28x
vs 1.05x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.0x
vs 6.7x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %20.6 WACC
ROIC 15.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1
vs %15.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.52), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 25.52
TRAMA: 28.39
Разница: %-10.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YATAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.